来源 :金融界2024-05-14
5月14日，开润股份获国信证券增持评级，近一个月开润股份获得3份研报关注。
研报预计2024-2026年净利润分别2.5/3.0/3.6亿元，同比+114.6%/21.3%/20.6%，维持“增持”评级，上调合理估值区间至22.8-23.8元对应2024年22-23xPE。研报认为，2024年公司代工业务主要受益于老客户补库及新客户开拓贡献增量，收入增速有望实现20%以上增长；品牌业务受益于出行恢复、海外市场开拓和品牌调整完成，收入增速有望实现30%以上增长；同时代工与品牌业务盈利能力有望持续提升。
风险提示：订单恢复不及预期；海外高通胀；下游去库存进程不及预期。