来源 :中新经纬2023-10-24
23日盘后，兴齐眼药发布三季报，报告期实现营收11.05亿元，同比增长10.02%；净利润1.82亿元，同比下降10.11%，出现增收不增利。
2019年以来三季报首次负增长
对比2019年以来兴齐眼药的三季报，兴齐眼药今年三季报首次出现归母净利润负增长。2019年至2022年三季报，兴齐眼药归母净利润分别为0.24亿元、0.55亿元、1.69亿元、2.03亿元，同比增幅为132.03%、128.59%、207.39%、19.84%。
2022年7月，兴齐眼药被称为近视“神药”的硫酸阿托品滴眼液互联网医院销售渠道被叫停。根据兴齐眼药对深交所的回复函，阿托品滴眼液为沈阳兴齐眼科医院主营收入构成。2019年、2020年、2021年1至7月，沈阳兴齐眼科医院药品收入为1401万元、1.14亿元、1.42亿元。
互联网渠道被暂停后，阿托品滴眼液只能依靠院内渠道销售。兴齐眼药业绩出现下滑。2022年第四季度，兴齐眼药营业总收入2.46亿元，同比下降4.65%，归母净利润884.63万元，同比下降77.1%。2023一季度，兴齐眼药延续了2022年第四季度“双降”局面，营收、归母净利润分别下滑5.10%、73.91%。兴齐眼药表示，沈阳兴齐眼科医院收入较上年同期减少是公司一季度业绩大降的原因之一。
不过，虽然三季报总体归母净利润同比出现下降。但单季度来看，兴齐眼药2023年第三季度呈现正增长，营收4.19亿元，同比增长3.89%；归母净利润9457.69万元，同比增长15.05%。
阿托品滴眼液纳入优先审评，进展几何？
从备受关注的阿托品滴眼液进展来看，2023年4月，兴齐眼药公告称，向国家药品监督管理局递交的2.4类新药硫酸阿托品滴眼液境内上市许可申请获得受理。此后5月，中国国家药监局药品审评中心(CDE)官网显示，兴齐眼药递交的硫酸阿托品滴眼液新药上市申请纳入优先审评，拟用于延缓儿童近视进展。
对于阿托品滴眼液销售放量，兴齐眼药在近期披露的投资者问答表中表示，相关产品的注册批件取得时间和结果均具有不确定性。但已做好阿托品滴眼液获批后相关销售工作安排。该产品的销售会仍以现有销售团队人员为主，并进行适当分线调整，队伍是否扩编视产品批复后市场需求而定。
兴齐眼药目前尚未确定阿托品滴眼液上市定价，但预计在产品上市半年内，会以满足产品上市前就对该产品有足够认知和信任的顾客需求为主，全面覆盖他们之前购药有限的状态，同时储备部分新患；半年后期待这部分新患转化为长期稳定用药患者，扩大老患顾客量，同时储备部分新患；产品上市的第二年会重复第一年的节奏，但老患基数及新患比例都将进一步扩大。
根据西南证券此前发布的研报，目前在新加坡、日本等地区，已经有低浓度阿托品产品上市销售(每年患者端费用约3000-4000元)若中国产品正式上市，按照每年1500元成本(低于手术和角膜塑形镜成本的1/5)理论空间高达1200亿元，若按照15%渗透率计算，中国低浓度阿托品市场规模高达180亿元。