来源 :证券时报网2023-06-19
CPO(共封装光学)19日盘中再度爆发，截至发稿，源杰科技涨超14%，太辰光涨超13%，联特科技、九联科技、天孚通信等涨超10%，光迅技术涨停，新易盛、东田微、意华股份等涨超8%，光库科技涨超6%，中际旭创涨约4%。
值得注意的是，源杰科技、太辰光、太辰光、天孚通信、新易盛、光迅科技、中际旭创等盘中均再度刷新历史新高。
光迅科技昨日晚间公告，近期公司经营状况正常，内外部经营环境未发生重大变化。公司及控股股东、实际控制人不存在关于本公司的应披露而未披露的重大事项，也不存在处于筹划阶段的重大事项。
源杰科技近日称，近期AI技术的发展，引发了投资者对AI技术驱动算力需求增长，而带来的400G、800G高速光模块需求等市场热点的较高关注度。在光通信领域中，公司开发的高速光芯片目前处于研发阶段，预计上述产品对公司本年度的销售额及利润不能产生贡献。产品研发进展、送样测试、产品导入和市场拓展等都存在一定的不确定性和风险。
天孚通信亦提示称，CPO是在光通信网络速率不断升级迭代背景下，未来可能的产品演进升级形态之一，但目前市场CPO相关产品总体尚处于初期阶段，相关技术方案是否成熟和未来大规模量产的进程尚存在不确定性和风险。同时，公司的光器件产品未来能否持续取得CPO客户的订单以及该部分订单对公司销售收入和利润带来的影响都存在较大不确定性。
行业方面，AI芯片需求强劲，全球各大云厂商纷纷大力采购Ai芯片的采购力度，英伟达二季度业绩指引大超预期，台积电紧急增加CoWoS封装产能。国金证券指出，根据产业链信息，字节公司今年已向英伟达订购了超过10亿美元的GPU产品，仅仅字节一家公司的采购量，可能会超过去年全年英伟达在中国销售的商用GPU的总和，字节到货和没到货的A100与H800预测总计有10万块。国内其他有云计算业务的公司也纷纷加大AI芯片的采购，另一家大公司今年以来的订单量也达到了万卡级别，金额至少超过10亿元。腾讯率先采用H800,在今年3月发布的腾讯云新版高性能计算服务中已国内首发采用了H800芯片。此外，百度、阿里、美团、B站等互联网公司，也都在加大GPU芯片的采购。海外巨头对A100/H100采购更加积极，今年3月，微软又宣布已帮助OpenAI建设了一个新计算中心，其中包括数万块A100。Google在今年5月推出了一个拥有2.6万块H100的计算集群ComputeEngineA3，服务想自己训练大模型的公司。
除了AI芯片需求强劲外，800G光模块也需求旺盛，加单消息不断，根据产业链信息，目前海外几大巨头给到800G光模块供应商的预期2024年已上升至1000万只，光模块厂商正在大力扩产，以应对爆发时需求增长。根据产业链调研，用于800G光模块的DSP芯片目前交期在20-30周，目前需求旺盛，也出现厂商加价要求提前交货的情况。预测2024年在需求大幅提升的情况，光芯片也有可能出紧缺的情况。另外用于GPU的HBM芯片也在出现了涨价，交期延后的情况，新一代HBM3的带宽最高达819GB/s，英伟达在H100上配置了海力士HBM3，今年以来HBM3价格出现了大幅增加。
该机构表示，整体来看，AI芯片、800G光模块需求持续超预期，此外电子板块业绩有望逐季改善，看好AI需求驱动、自主可控及需求反转受益产业链。重点受益公司：中际旭创、沪电股份、唯捷创芯、伟测科技、精测电子。