来源 :证券时报2023-02-20
网游概念20日盘中再度活跃，截至发稿，冰川网络、顺网科技涨超10%，恺英网络、拓维信息、三六零涨停，三七互娱、吉比特涨超7%，巨人网络、奥飞娱乐、完美世界涨约6%。
消息面上，日前，中宣部出版局副局长杨芳在2022年游戏产业年会致辞中表示，要更好发挥游戏产业发展促进科技进步的作用，加大前沿技术研发投入，加快关键核心技术创新突破，着力推动科技创新，助力科技攻坚，2023年将实施‘网络出版技术创新发展计划’，重点推动虚拟现实、感知交互、游戏引擎、动作捕捉等网络游戏底层技术创新突破，推动元宇宙、数字孪生、云游戏等新业态拓展应用。
此外，2月19日新华社发文《别忽视游戏行业的科技价值》，其中提及“游戏科技近年来正在芯片、终端、工业、建筑等实体产业领域实现价值外溢，释放更多效能”，或表明游戏对科技发展的推动作用获得监管肯定。
开源证券指出，根据游戏年会上发布的报告，2022年国内游戏市场收入为2658.84亿元，同比下降10.33%，中国自主研发游戏海外销售收入为173.46亿美元，同比下降3.7%，在国内和出海收入2022年均同比下降的背景下，2022年11月以来头部游戏公司核心产品陆续拿到版号，3月开始有望进入上线高峰，供给释放叠加疫后消费复苏，或驱动游戏行业增速在2023年迎来向上拐点，且增速有望逐季回升，3月份有望上线的重点游戏包括腾讯《黎明觉醒》、心动公司《火炬之光：无限》等，值得期待，而苹果有望于2023年二季度发布的可量产C端MR设备，或进一步推动VR/AR游戏从起步到放量。
该机构认为，当前游戏板块仍处于“版号发放-新游戏陆续上线-业绩向上拐点”逻辑验证初期，头部新游戏定档及上线为短期业绩驱动力，AIGC在游戏中的应用不断深化及VR/AR游戏市场空间逐步打开为中长期板块估值中枢抬升的重要驱动力，建议继续加大对游戏板块的配置力度，重点推荐心动公司、吉比特、网易-S、腾讯控股、完美世界、创梦天地，受益标的包括神州泰岳、三七互娱、恺英网络、巨人网络、电魂网络、哔哩哔哩-W、世纪华通、斗鱼、虎牙直播等。