来源 :大众证券报2024-01-23
博思软件(300525)1月23日发布业绩预告，预计2023年实现净利润约为3.25亿元至3.56亿元，同比增长28%至40%。受业绩利好影响，博思软件股价23日大涨7.32%。市场人士分析认为，该公司历年股权激励目标兑现情况较好，此次业绩预测的下限高于股激达标线，公司未来成长可期。
2016年上市以来，博思软件累计发布5次激励计划和2次员工持股计划，历史业绩兑现较好。根据公司2023年9月发布的2023年限制性股票激励计划（草案），以2020年至2022年平均扣非净利润为基数，公司2023年、2024年、2025年业绩增速不低于60%、100%、150%，对应2023年、2024年、2025年扣非净利润为3.0亿元、3.8亿元、4.8亿元，同比增长33%、25%、25%。
“根据博思软件业绩预告计算，预计2023年第四季度实现净利润3.08亿元至3.38亿元，中枢同比增长32%；2023年全年实现净利润中枢约为3.41亿元，同比增长34%，实现快速增长；2023年扣非后的净利润在3.08亿元至3.38亿元，下限高于股权激励要求。”财通证券分析师杨烨认为，“在2023年财政支出承压大背景下，公司紧跟政策促收入、加强管控降成本、加大催收保回款，实现快速增长，业绩动力十足。”
从细分业务来看，智慧财政财务方面，在财政部门侧，公司占据财政部及11个省级区域的市场份额；数字采购方面，公司在我国政府采购市场占有率第一，随着政府采购数字化渗透率持续提升，以及数采业务向国央企、医疗等领域加速拓展，此业务有望保持高增态势。
“公司历年股权激励目标兑现情况较好，未来公司成长可期。”华安证券分析师金荣表示，公司目前主要有财政电子票据及非税收入、政府智慧财政财务、数字采购以及智慧城市+数字乡村四大业务板块，卡位财政IT。随着财政电子票据的稳步推进、预算管理一体化项目和数字采购的高速发展，公司有望实现业绩高增。
根据相关数据，重仓该股的基金共有10只，其中持仓数量最多的基金为鹏华新兴产业混合。另外，长城智能产业混合A、鹏华价值共赢两年持有期混合、中银颐利混合A、长城改革红利混合A、鹏华价值精选股票、申万菱信多策略灵活配置混合A为新进持仓基金。从机构对该股的关注度来看，近6个月以来，7家机构对博思软件作出评级。其中，5家机构给予“买入”评级，2家机构给予“增持”评级。
投资策略上，上海一券商分析师向《大众证券报》记者表示：“上市公司年报业绩预增或推动股价继续震荡上行。长期专注于财政信息化领域的博思软件23日放量上涨，若能强势突破压力位并站稳，意味着上涨空间打开，否则股价可能遇阻回落。”