来源 :金融界2022-10-28
事件：2022年10月25日，公司发布2022年三季度报告，实现营业收入558.61亿元，同比+19.95％；归母净利6.86亿元，同比+107.07％。单季度看，2022Q3实现营业收入243.3亿元，同比+52.61％，环比+43.51％；归母净利+42.09亿元，同比+158.43％，环比+1655.41％。
盈利预测与投资评级：我们预计公司2022-2024年实现营业收入分别为831.75、1118.05、1219.52亿元，实现归母净利分别为65.96、147.71、116.66亿元，对应2022-2024年的PE为18.09、8.08、10.23x，维持“推荐”评级。
风险提示：产能释放不及预期风险；猪价上涨不及预期风险；养殖行业疫病风险；自然灾害风险。