4月23日，东杰智能发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示，公司2022年全年营业收入为11.43亿元，同比下降12.04%;归母净利润为4546.66万元，同比下降36.26%;扣非归母净利润为4031.33万元，同比增长4.14%;基本每股收益0.11元/股。
公司自2015年6月上市以来，已经现金分红6次，累计已实施现金分红为5404.57万元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.12元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对东杰智能2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内，公司营收为11.43亿元，同比下降12.04%;净利润为4559.66万元，同比下降37.24%;经营活动净现金流为5178.22万元，同比下降50.43%。
从业绩整体层面看，需要重点关注：
? 营业收入增速持续下降。近三期年报，营业收入同比变动分别为40.5%，25.64%，-12.04%，变动趋势持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
10.35亿 |
13亿 |
11.43亿 |
| 营业收入增速 |
40.5% |
25.64% |
-12.04% |
? 归母净利润增速持续下降。近三期年报，归母净利润同比变动分别为14.38%，-31.11%，-36.26%，变动趋势持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 归母净利润（元） |
1.04亿 |
7132.6万 |
4546.66万 |
| 归母净利润增速 |
14.38% |
-31.11% |
-36.26% |
二、盈利能力层面
报告期内，公司毛利率为24.12%，同比下降1.57%;净利率为3.99%，同比下降28.65%;净资产收益率(加权)为2.91%，同比下降38.35%。
结合公司经营端看收益，需要重点关注：
? 销售毛利率持续下降。近三期年报，销售毛利率分别为29.27%、24.51%、24.12%，变动趋势持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 销售毛利率 |
29.27% |
24.51% |
24.12% |
| 销售毛利率增速 |
-7.47% |
-16.28% |
-1.57% |
? 销售净利率持续下降。近三期年报，销售净利率分别为10.6%，5.59%，3.99%，变动趋势持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 销售净利率 |
10.6% |
5.59% |
3.99% |
| 销售净利率增速 |
-14.03% |
-47.27% |
-28.65% |
结合公司资产端看收益，需要重点关注：
? 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为2.91%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 净资产收益率 |
7.16% |
4.72% |
2.91% |
| 净资产收益率增速 |
5.61% |
-34.08% |
-38.35% |
? 净资产收益率持续下降。近三期年报，加权平均净资产收益率分别为7.16%，4.72%，2.91%，变动趋势持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 净资产收益率 |
7.16% |
4.72% |
2.91% |
| 净资产收益率增速 |
5.61% |
-34.08% |
-38.35% |
? 投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为1.97%，三个报告期内平均值低于7%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 投入资本回报率 |
5.44% |
3.44% |
1.97% |
三、资金压力与安全层面
报告期内，公司资产负债率为52.46%，同比增长10%;流动比率为1.83，速动比率为1.59;总债务为9.71亿元，其中短期债务为4.38亿元，短期债务占总债务比为45.1%。
从长期资金压力看，需要重点关注：
? 短期债务广义货币资金可覆盖，但长期债务不能覆盖。报告期内，广义货币资金/总债务比值为0.72，广义货币资金低于总债务。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 广义货币资金（元） |
2.86亿 |
3.46亿 |
6.97亿 |
| 总债务（元） |
5.58亿 |
5.38亿 |
9.71亿 |
| 广义货币资金/总债务 |
0.51 |
0.64 |
0.72 |
从资金管控角度看，需要重点关注：
? 货币资金/资产总额比值持续增长，总债务/负债总额比值持续增长。近三期年报，货币资金/资产总额比值分别为9.2%、11.32%、19.31%，总债务/负债总额比值分别为38.31%、38.51%、53.25%，两者均呈现增长趋势，警惕存贷双高趋势。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 货币资金/资产总额 |
9.2% |
11.32% |
19.31% |
| 总债务/负债总额 |
38.31% |
38.51% |
53.25% |
? 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为6.7亿元，短期债务为4.4亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.634%，低于1.5%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 货币资金（元） |
2.75亿 |
3.32亿 |
6.71亿 |
| 短期债务（元） |
4.56亿 |
5.03亿 |
4.38亿 |
| 利息收入/平均货币资金 |
0.62% |
0.58% |
0.63% |
? 总债务/负债总额比值大于20%，利息支出/净利润比值大于30%。报告期内，总债务/负债总额比值为53.25%，利息支出占净利润之比为42.02%，利息支出对公司经营业绩影响较大。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 总债务/负债总额 |
38.31% |
38.51% |
53.25% |
| 利息支出/净利润 |
10.11% |
- |
42.02% |
? 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长11%，营业成本同比增长11.59%，预付账款增速高于营业成本增速。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 预付账款较期初增速 |
180.91% |
50.81% |
11% |
| 营业成本增速 |
45.36% |
34.1% |
-11.59% |
从资金协调性看，需要重点关注：
? 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为1.5亿元、1.7亿元、1.2亿元，公司经营活动净现金流分别0.6亿元、1亿元、0.5亿元。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 资本性支出（元） |
1.45亿 |
1.73亿 |
1.25亿 |
| 经营活动净现金流（元） |
5561.34万 |
1.04亿 |
5178.22万 |
四、运营效率层面
报告期内，公司应收帐款周转率为1.78，同比下降13.47%;存货周转率为3.22，同比增长7.45%;总资产周转率为0.36，同比下降18.74%。
从长期性资产看，需要重点关注：
? 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内，长期待摊费用为751.2万元，较期初增长50.42%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初长期待摊费用（元） |
499.38万 |
| 本期长期待摊费用（元） |
751.17万 |