中密控股：未来3-4年核电领域市占率快速提升确定性较高

　　中密控股7月12日晚披露的投资者关系活动记录表显示，公司国际业务进入收获期，国际业务收入连续几年保持50%以上增速，处于历史最高位的在手订单也为国际业务的持续增长奠定了基础。同时，公司认为，未来3-4年，公司在核电领域市占率快速提升的确定性比较高。

　　根据披露，中密控股在7月11日、12日与大成基金、博时基金、RBC Global Asset Management交流时表示，公司在国际市场的订单基本都是石油化工领域的增量业务。从公司取得的订单来看，国际业务以干气密封为主，国际市场增量业务整体毛利率比国内市场增量业务整体毛利率略高。存量业务方面，由于公司目前国际市场存量业务少，数据参考性较低，但公司分析国际市场存量业务的整体毛利率应当也会略高于国内。

　　在核电密封领域，中密控股表示，根据公司多年来和国外品牌竞争的经验，未来3-4年，公司在核电领域的市占率快速提升可以说是一个确定性比较高的事件。核电领域的机械密封以前几乎全是进口，随着近几年国际形势的复杂化，业主自上而下的国产化发展意愿迫切；核电领域的业主比较集中，且公司在国内核电领域几乎没有竞争对手，市场占有率的提升会比较快；公司在核电领域已经有各种类型的大量试用订单，今年大部分订单会完成试用，试用结束后一旦鉴证通过，就会进入正常备件采购阶段。公司去年上半年实现的核主泵密封应用，截至上个月已经成功运行了一个试用周期，效果非常好，泄漏量指标比国外进口密封控制得更好。核电领域带来的增长也会为未来公司的业绩增长带来很大贡献。