来源 :金融界2024-08-22
8月22日，全志科技获华福证券持有评级，近一个月全志科技获得2份研报关注。
研报预测，全志科技2024年半年度报告显示，2024年上半年公司实现营业收入10.63亿元，同比+57.30%，归母净利润1.19亿元，同比+800.91%。报告期内，公司营业收入及归母净利润均实现大幅增长，主要受益于下游客户需求增长及新产品量产顺利。此外，公司毛利率32.97%，同比+1.45pct，呈现出稳步修复的趋势。研发进展顺利，亮点新品持续提拉营收。华福证券预计公司2024-2026年的收入分别为23.10/27.74/33.46亿元，归母净利润分别为2.54/3.42/4.19亿元。
研报认为，全志科技坚持核心技术IP的自主研发，8K视频解码AISoC、先进工艺高可靠性车规设计、高级安全SoC系统设计、智能机器人芯片等项目顺利进入量产或试量产阶段。在工业控制端，八核AI机器人芯片MR527、智能工业应用的T536和面向视觉AI扫地机机器人的MR536，目前已完成行业头部客户的送样。在AIoT领域，平板用A523/A527系列高性能八核架构计算平台、应用于智能投影的智慧屏芯片H713系列，搭载AOV（AlwayOnVideo）技术的V851系列芯片，均在客户端量产顺利。
风险提示：市场风险、技术研发风险、毛利率下滑风险、管理风险、汇率风险库存风险。