4月19日,浩云科技发布2022年年度报告。
报告显示,公司2022年全年营业收入为4.47亿元,同比下降20.84%;归母净利润为2066.37万元,同比增长41.08%;扣非归母净利润为1289.21万元,同比增长59.65%;基本每股收益0.0305元/股。
公司自2015年4月上市以来,已经现金分红7次,累计已实施现金分红为1.26亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.15元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对浩云科技2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为4.47亿元,同比下降20.84%;净利润为1905.9万元,同比增长329.23%;经营活动净现金流为765.41万元,同比下降82.51%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
?营业收入下降。报告期内,营业收入为4.5亿元,同比下降20.84%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
5.11亿 |
5.65亿 |
4.47亿 |
营业收入增速 |
-34.8% |
10.44% |
-20.84% |
?营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降20.84%,净利润同比增长329.23%,营业收入与净利润变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
5.11亿 |
5.65亿 |
4.47亿 |
净利润(元) |
-424.85万 |
-831.42万 |
1905.9万 |
营业收入增速 |
-34.8% |
10.44% |
-20.84% |
净利润增速 |
-102.44% |
-95.7% |
329.23% |
?营业收入下降,净利润转负为正。报告期内,公司营业收入同比下降20.84%,净利润为0.2亿元,公司营收增长乏力,但净利润扭亏为盈。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
5.11亿 |
5.65亿 |
4.47亿 |
净利润(元) |
-424.85万 |
-831.42万 |
1905.9万 |
营业收入增速 |
-34.8% |
10.44% |
-20.84% |
净利润增速 |
-102.44% |
-95.7% |
329.23% |
?净利润亏损两年首次扭亏。近三期年报,净利润分别为-424.9万元、-831.4万元、0.2亿元,较为波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净利润(元) |
-424.85万 |
-831.42万 |
1905.9万 |
?净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为-424.9万元、-831.4万元、0.2亿元,同比变动分别为-102.44%、-95.7%、329.23%,净利润较为波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净利润(元) |
-424.85万 |
-831.42万 |
1905.9万 |
净利润增速 |
-102.44% |
-95.7% |
329.23% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
?经营活动净现金流持续下降。近三期年报,经营活动净现金流分别为1.3亿元、0.4亿元、765.4万元,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
1.32亿 |
4375.32万 |
765.41万 |
?经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为0.402低于1,盈利质量较弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
1.32亿 |
4375.32万 |
765.41万 |
净利润(元) |
-424.85万 |
-831.42万 |
1905.9万 |
经营活动净现金流/净利润 |
-31.04 |
-5.26 |
0.4 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为42.59%,同比增长8.46%;净利率为4.26%,同比增长389.57%;净资产收益率(加权)为1.45%,同比增长40.78%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
?最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为1.45%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
0.92% |
1.03% |
1.45% |
净资产收益率增速 |
-92.04% |
11.96% |
40.78% |
?投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为1.43%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
投入资本回报率 |
0.87% |
1% |
1.43% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
?非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为52.6%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
非常规性收益(元) |
531.81万 |
794.63万 |
1002.54万 |
净利润(元) |
-424.85万 |
-831.42万 |
1905.9万 |
非常规性收益/净利润 |
-63.96% |
-95.58% |
52.6% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
?商誉变动率超过30%。报告期内,商誉余额为0.3亿元,较期初变动率为-35.18%。
项目 |
20211231 |
期初商誉(元) |
5083.52万 |
本期商誉(元) |
3295.2万 |
?资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-0.3亿元,同比增长44.59%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
资产减值损失(元) |
-4261.01万 |
-4663.31万 |
-2583.89万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为7.63%,同比下降20.99%;流动比率为8.34,速动比率为7.09;总债务为763.74万元,其中短期债务为763.74万元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
?经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.6、0.29、0.06,持续下降。
项目 |
20200630 |
20210630 |
20220630 |
经营活动净现金流(元) |
-9225.88万 |
-5955万 |
-8050.15万 |
流动负债(元) |
2.13亿 |
1.76亿 |
7535.62万 |
经营活动净现金流/流动负债 |
-0.43 |
-0.34 |
-1.07 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
?利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为3.4亿元,短期债务为763.7万元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.379%,低于1.5%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金(元) |
5.31亿 |
4.27亿 |
3.4亿 |
短期债务(元) |
4969.03万 |
3111.2万 |
763.74万 |
利息收入/平均货币资金 |
0.25% |
0.25% |
1.38% |
?预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长13.74%,营业成本同比增长25.17%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款较期初增速 |
-49.36% |
45.99% |
-13.74% |
营业成本增速 |
-27.64% |
19.74% |
-25.17% |
?其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.5亿元,较期初变动率为286.18%。
项目 |
20211231 |
期初其他应收款(元) |
1258.36万 |
本期其他应收款(元) |
4859.47万 |
?其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报,其他应收款/流动资产比值分别为1.09%、1.22%、4.94%,持续上涨。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
其他应收款(元) |
1251.8万 |
1258.36万 |
4859.47万 |
流动资产(元) |
11.5亿 |
10.32亿 |
9.83亿 |
其他应收款/流动资产 |
1.09% |
1.22% |
4.94% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.51,同比下降22.29%;存货周转率为1.68,同比下降11.53%;总资产周转率为0.28,同比下降17.8%。
从经营性资产看,需要重点关注:
?应收账款周转率大幅下降。报告期内,应收账款周转率为1.51,同比大幅下降至22.29%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款周转率(次) |
1.52 |
1.95 |
1.51 |
应收账款周转率增速 |
-30.86% |
28.04% |
-22.29% |
从长期性资产看,需要重点关注:
?递延所得税资产变动较大,同时所得税费用为负。报告期内,递延所得税资产为0.2亿元,较期初增长72.99%,所得税费用为-598.6万元。
项目 |
20211231 |
期初递延所得税资产(元) |
1262.59万 |
本期递延所得税资产(元) |
2184.1万 |
本期所得税费用(元) |
-598.63万 |
?其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.8亿元,较期初增长35.76%。
项目 |
20211231 |
期初其他非流动资产(元) |
6135.31万 |
本期其他非流动资产(元) |
8329.21万 |