来源 :金融界2024-03-01
3月1日，芒果超媒获万联证券增持评级，近一个月芒果超媒获得2份研报关注。
研报预计2023-2025年实现营业收入146.31/161.49/180.78亿元，归母净利润分别为35.59/27.02/32.15亿元，EPS为1.90/1.44/1.72元，对应2月29日收盘价，对应PE为13.02X/17.16X/14.42X。研报认为，公司夯实综艺领头羊地位，长、短剧不断强化优质内容供给。在2024年公司将持续深耕综N代，包括《歌手2024》、《大侦探9》、《乘风2024》、《披荆斩棘4》等，并携手头部影视公司从七个维度持续发力长剧集；同时公司在23年推出了首部上星微短剧《风月变》，并与抖音在12月签订合作协议，共同布局精品微短剧，在24年将不断探索更多元化和更深层次的合作模式，实现双方多维融合和跨屏发展，促使公司以差异化内容突围微短剧领域，逐步形成头部优势。
风险提示：政策监管不确定性、会员增速滞缓、内容表现不及预期、新业务拓展不及预期、人才流失等风险。