来源 :证券之星2022-07-01
2022年6月29日道氏技术（300409）发布公告称：国金证券姚云峰、招商证券邱捷铭、中金公司杨文艺、东方证券林煜、东方财富证券陈栎熙、广发证券陈思宇、德邦证券黄麟何家金、西部证券冯先涛、天风证券刘青林、海通证券谢伟、东海证券张黎钟、国信证券欧阳仕华、华夏基金柯若凡、博时基金吴兴喆汇添富陳通、招商基金孟昊、国泰基金赵大震、华宝基金李慧勇、浦银安盛基金罗雯、上投摩根基金翟旭、民生加银尹涛、国投瑞银基金刘伟、泰康资产杨景、泰达宏利基金孟杰、淳厚基金李天诚、东吴基金梁辰希、金元顺安基金潘江、中航基金齐求实、博道基金龚耀民、中海基金姚炜李东祥、长安基金徐小勇、社保基金胡瑜、广发资管于洋、国君资管王瀚、国金资管韩枫、中银证券资管陆莎莎、海通自营胡幸、国华人寿赵翔、天安人寿刘瑜、工银安盛人寿保险杨坤、悦溪投资张伟、煜德投资蔡建军、长城财富胡纪元、永赢基金张璐、英大基金李俊、银鹭投资汤开宏、银华基金姚荻帆、翼虎投资余定恒、壹德资本詹银涛、兴全基金余喜洋、谢诺投资王桂兴、禧弘投资商小虎、汐泰投资何恒、西南资管唐静、西藏中睿合银杨珂、浙江巽升资产王思丹、武汉慧石章舜哲、万吨资产蔡文、同犇投资李智琪、泰康养老洪瑶、泰康香港叶钧澜、太平资产赵洋、世诚投资倪瑞超、盛宇资产张亚辉、深圳幸福时光刘英、深圳市景泰利丰吕伟志、深圳市嘉信汇融陈靖楠、深圳固禾私募张艳艳、尚雅投资王舒施宇宏石波、上海远策投资李超、上海胤胜资产王青、上海信托陆方、上海盘京投资高凯、上海国际信托邱海威、上海归富投资张关心、上海爱建信托钱泽阳、三亚鸿盛罗健、睿亿投资楼鸿强、融捷投资黄宝香杨海丰王丰、群益投信洪玉婷乐禹、乾璐资本李翔、牧毅资产钱科、美国普信乔雅虹、路博迈陈晓翔、礼正包心慈毛登民、凯丰投资何炫驹、金广投资周俊陶、交银康联郭昊、兆信资产白杨、建信保险资管杨玥、环懿投资杨伟、华宝信托顾宝成、厚新建投纪刚、恒识投资杜亮、鹤禧投资秦周丹、禾永投资马正南、杭州恩宝周翔、归富投资张磊、港丽投资田慧蓝、富舜资产陈洪、复华投信洪扬、沣京资本王洪祥、鼎锋资产李梦莹、大朴资产刘渝东、大道资产蔡天夫、成泉资本王雯珺、紫阁投资沈璐、pinpoint李璇于2022年6月28日调研我司。本次调研主要内容：
问：明后年前驱体出货和新增客户有什么进展?
答：今年以来海外客户开发取得突破，公司凭借高镍独特技术，率先通过国际大客户的高镍认证，对接国外动力汽车需求，订单量将逐年增加。国内通过多家战略大客户的前驱体认证，预计在今年下半年起开始放量，明年将与多家万吨级客户形成合作。目前我们仍在紧密对接多家国内外客户的前驱体开发工作，未来几年的国内外出货量将与产能匹配，实现产能利用最大化。
问：公司锂云母项目会重启吗?
答：我们目前有1万吨的碳酸锂和1万吨的氢氧化锂环评批复，争取8月1日投产3000吨年产能并持续扩大至达到设计产能。原材料保障上包括锂矿石提锂和回收，同时完善上游资源的布局，公司正面临众多合作机会。
问：上半年前驱体销售情况如何?市场需求是否有复苏?
答：今年一季度需求正常，二季度受到上海疫情影响，需求放缓。随着疫情恢复，金属价格回调，7月起客户需求开始放量。
问：前驱体加工费大概多少钱?
答：加工费比较透明，属于行业平均水平。高镍三元前驱体加工费会比中镍高。
问：公司将与华迪公司在印尼项目上如何合作?
答：公司在印尼成立子公司印尼道氏，华迪公司将在项目生产建设相关准证和手续、项目用地以及电力接入设施上与公司展开合作。这个项目对公司及子公司有重要战略意义，未来高镍趋势决定镍的重要性，我们必须要保障自己的原材料供应。下一步我们会加强在矿山资源方面的合作。
问：印尼是否有储备高冰镍技术?
答：我们有高冰镍技术储备。
问：今年预计外售多少钴盐?
答：目前公司有1万金吨钴盐产能，用于外售、自用以及加工，其中外售占比较大。
问：电解铜上半年销量和价格什么水平?利润率如何?
答：我们对于铜的价格有一定的预判，提前和客户预售，缓解铜价下跌对企业利润的影响。从上半年看，即使在铜价下跌过程中，我们也保持了稳定的利润水平，和去年水平接近，对我们影响不太大。
问：子公司佳纳能源竞争优势是什么?
答：从客户角度来看，佳纳在前驱体技术上（特别是高镍）独特突出、定制化能力强，颇受国内外客户青睐；随着我们印尼镍项目的落地，我们在加速赶超对手，目标是早日为前驱体提供一体化成本竞争优势，并广泛拓展国际市场。
问：陶瓷资产是会独立发展吗?
答：目前受房地产行业下行影响，陶瓷行业承压，中小企业逐步退出市场，行业集中度不断提高，对我们来说是机会。陶瓷业务我们也在逐步独立出来发展和核算。
问：陶瓷业务目前市占率,未来市占率预期?
答：陶瓷业务主要包括陶瓷釉料和陶瓷墨水，均处于头部位置。
道氏技术主营业务：为建筑陶瓷企业提供釉料、色料、陶瓷墨水和辅助材料等新型无机非金属釉面材料,并为客户提供产品设计和综合技术服务
道氏技术2022一季报显示，公司主营收入18.55亿元，同比上升73.58%；归母净利润1.71亿元，同比上升141.68%；扣非净利润1.66亿元，同比上升135.58%；负债率40.29%，投资收益0.0万元，财务费用4081.42万元，毛利率21.23%。
该股最近90天内共有2家机构给出评级，买入评级2家。
以下是详细的盈利预测信息：
