来源 :同壁财经2023-06-30
6月29日，上市公司天和防务(300397)接待了国泰君安证券及煜诚私募基金等2家机构单位的调研，并就公司在军工装备、通信电子、新一代综合电子信息(天融工程)业务领域的产品、市场和业务发展的情况等进行了沟通与交流。今年以来，天和防务累计发布调研活动信息记录表8份(不含业绩说明会)，涉及数十家机构，不乏头部券商和知名投资机构，足以体现公司的强关注度。
确定性业务增量较多，业绩有望根本性提升
公开资料显示，天和防务的三大业务体系分别是“军工装备”“通信电子”“新一代综合电子信息(天融工程)”，并形成“军工装备、5G射频、物联感知、行业大数据、数字海洋”五大业务板块。
近几年，天和防务正处于科研战略、能力建设的投入期及核心技术攻关的提升期。目前，天和防务已基本跨过该战略阶段，进入新的发展阶段，将大力推动核心技术、核心产品的规模化、产业化，业绩有望改善和根本性提升。
该预期有着实打实的业务支撑。一方面，天和防务的军工业务在完成防空系统主要型号升级的基础上，已开始稳步提升，后续有望带来持续订单，军援军贸业务也有较好的形势。另一方面，天融大数据、天和云脉、云脉健康业务经过多年的研发和准备，将于近期陆续进入市场并形成销售，同时天和嘉膜加大类ABF膜、RCC等新产品研发、中试及产业能力建设，预计2023年下半年形成销售，届时都将为天和防务带来业务增量。
此外，天和防务的5G射频产品线核心技术已解决自主可控技术难点，产业化能力迈出关键一步，未来有望带来持续发展动力。在宏观政策规划、5G创新应用及加快发展数字经济等多轮因素驱动下，天和防务核心业务所处行业未来发展向好，为其提供了良好的发展空间。天和防务也明确表示将抓住行业机遇，紧密围绕重点领域、三大核心业务线强链补链固链，持续加大军工装备、5G射频、国际市场、天融工程(天融大数据)等业务线市场开拓力度，全力开拓国内外市场和重点客户，优化市场布局，努力提升业绩。
把握国家政策性机遇，提前战略布局“天融工程”大数据业务
在行业和政策性机遇把握方面，天和防务更是领先行业。面对国家政策方面的鼎力支持，以及2022年年底大数据需求的持续爆发，天和防务利用自身具备的大数据、云计算等技术积累，研发出系列产品来助力数字经济发展，如“秦膜”系列高性能介质胶膜，就给出了芯片基础材料领域国产化替代解决方案，并在IC封装胶膜领域展现出强大的竞争力，预计将在下半年形成批量销售。
同时，为了顺应数字转型和构建相应数字化经济能力、抓住产业数字化、数字产业化赋予的机遇，天和防务持续推进天融大数据(西安)算力中心项目，有利支撑企业“天融工程”业务，能与天和防务现有业务的高效协同，完善整体战略规划。据了解，项目将建设总规模1.76万柜的、集数据中心、算力中心和数字工厂三位一体的军民一体化综合性算力基础设施，服务客户将涵盖政府、工商业、金融机构、互联网企业、国防军工单位、军事用户等。
而在2022年，在顶层规划和统一布局下，天和防务的“天融工程”业务多点示范效应显著，商业模式得到进一步优化。例如，“天融工程”西安高新区“智慧秦保”示范项目已通过现场验收，并在多区域，如鄠邑、蓝田、周至、灞桥、临潼等取得了阶段性进展。
此外，在今年一季度天和防务与新译信息科技(北京)有限公司共同投资成立的合资公司——西安天译信息科技有限责任公司。天译信息是天何防务在“天融工程”大数据业务方向的重要布局，主要以AI技术为核心，以自然语言处理技术和多模态机器翻译技术为引擎，构建智能化、一站式智能编译服务平台，为军、民客户提供全场景、多语种、多模态的综合语言服务解决方案。
随着时代和技术发展，语言服务行业的外延将进一步增大，更加广泛的解决语言沟通需求将得到释放。天译信息将以大规模算力为基础，以人工智能自然语言处理技术和多模态机器翻译技术为支撑，以预训练大模型技术为驱动，构建多语言智能编译服务平台，并结合多种智能硬件，多维度立体式的服务于智慧旅游、智慧政务、情报行业、会议会展、商务谈判、智慧教育等各类语言服务场景，服务于国家“一带一路”和“数字中国”建设需求。
据机构研报资料，人工智能的各类应用场景，从云端溢出到边缘端，或下沉到终端，都离不开智能芯片对于训练和推理任务的高效支撑。随着AI大模型带来算力需求爆发式的增长，以及人工智能在智慧交通、智慧金融、生物识别、智能制造、智慧医疗、自动驾驶等场景的广泛、深入应用。
在此背景下，分析人士指出，天和防务布局完善，有望畅享AI算力需求爆发浪潮，迸发出新一轮的活力，未来发展可期!