来源 :每日经济新闻2022-11-17
11月15日，东方通（SZ300379）不超过22亿元定增顺利获得证监会批复，公司长远发展再获有力保障。
据其募集说明书（注册稿，下同），东方通一方面将加码核心产品优化升级，顺应国家战略与市场需求，巩固业内龙头地位；另一方面将补充流动资金、“舒筋活血”，在业务规模不断扩大之下支撑公司可持续发展。
2022年以来，信创产业维持快速成长，下游市场“四面开花”。金融、电信等行业信创稳步增长，军工、能源、交通等行业信创蓄势待发，产业发展空间一片广阔。东方通紧跟市场与技术变化趋势，持续高强度研发投入引领技术创新，公司核心竞争力将得到进一步提高。
核心产品优化升级巩固公司竞争优势
本次定增的重点在于优化公司产品性能及业务布局。据募集说明书，东方通拟募集资金总额不超过22亿元，约10.58亿元将投向“Tong系列中间件产品卓越能力提升项目”，约6.42亿元将投向“基于人工智能的下一代可持续运营安全产品开发项目”，均关乎公司业务核心竞争力。
其中，中间件作为东方通的拳头产品，正面临新的市场需求、新的技术趋势与新的竞争对手，产品升级正当时。
据募集说明书介绍，国产中间件的应用范围正在由党政领域向以金融、电信为代表的重点行业领域快速扩展，而金融、电信等行业领域的核心业务系统在性能、稳定性、可靠性等方面的要求更高。同时，近年来云计算、微服务、容器、服务网格、DevOps等一系列技术得到越来越多的应用。上层业务应用需要新型信息基础设施的支撑，中间件作为其重要组成部分，须紧跟技术发展潮流，满足新型信息化基础设施的建设需求。
据介绍，通过实施前述项目，公司将提升中间件产品在功能、性能、安全性等方面的能力和品质，实现全线产品向云原生中间件的升级，丰富产品品类，构建更为合理完善的中间件产品体系，并通过购置办公场地，整合公司中间件业务布局，提升中间件业务运营能效。
另一方面，网信安全则是东方通拓展的新业务。近年来，网安产业不断收获政策利好，同时国产化趋势愈发清晰。东方通作为国产化中间件领域的领先企业，在“大安全”领域亦蹄疾步稳。
据介绍，公司将以人工智能技术为核心，与大数据、云计算、专用软硬件复用技术相结合，构建面向网络安全、数据安全、终端安全、安全管理、5G安全、工业互联网安全、公共安全等应用领域的下一代可持续运营安全平台，满足客户的多场景需求。
通过实施募投项目，东方通有望缩短与国际巨头之间的技术差距，迎来更广阔的市场空间。经测算，进入正常经营后，“Tong系列中间件产品卓越能力提升项目”预计将实现年度销售收入8.7亿元，“基于人工智能的下一代可持续运营安全产品开发项目”预计将实现年度销售收入7.1亿元，同公司当前业绩相比增厚明显。
资产净额大幅提高“舒筋活血”瞄准产业新机
当前，信创产业正值新一轮成长期。在国家政策和数字经济发展等多重因素的推动下，金融、能源、电信、交通、军工、医疗等行业全面启动信息技术应用创新工程，随着这些工程的加速落地，为国产基础软件中间件带来广阔的发展空间。
据计世资讯预测，随着云计算、大数据、物联网等新一代IT技术普及以及政务大数据、智慧城市等行业数字化热点项目的推进，基础中间件概念将发生重大改变，并催生出大量新的市场需求。到2023年，国内中间件市场规模将超过130亿元，2019~2023的年复合增速约为15.8%，市场空间较大且增速显著。
东方通作为我国国产中间件的开拓者和领导者，亟需把握政策及产业机遇，推动公司业绩“更上层楼”。在此背景下，东方通拟将5亿募集资金用于补充流动资金，改善公司资本结构，满足公司规模不断扩张对营运资金的需求，提高公司资源配置效率，为公司的健康持续发展提供保障。
据介绍，近年来，东方通营收保持较快速增长，2019~2021年，公司的营业收入复合增长率为31.39%。而随着公司业务规模的扩大，公司的营运资金需求也不断增加，仅依靠内部经营积累和外部银行贷款已经较难满足新增业务发展对资金的需求。
通过本次定增补充流动资金，有利于缓解公司未来的资金压力，保障公司业务规模的拓展和业务发展规划的顺利实施，促进公司的可持续发展。同时，在财务结构方面，也将降低资产负债率、增强财务稳健性，有利于提升公司抗风险能力，提高公司的偿债能力以及后续融资能力，保障公司的持续、稳定、健康发展。