年报披露近两个月后，易事特（300376.SZ）收到了年报问询函。
6月25日晚间，易事特披露了交易所下发的年报问询函，交易所针对易事特年报披露的一些异常情况进行问询。
从年报来看，公司披露的部分内容的确反常。2022年，公司营业收入同比增长10.35%，但扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非净利润”）却下降约37%，经营现金流同比也在下降。
备受关注的是，截至2022年底，易事特的应收账款高达39.86亿元，占当期总资产的28.32%。其中，高达18.6亿元的应收账款，公司未计提坏账准备。此外，公司存货大幅增加，计提的跌价损失也在减少。因此，公司被质疑借应收账款、存货调节利润。
净利、现金流与营收背道而驰
一纸问询函，将易事特再次拉向聚光灯下。交易所问询的，是易事特披露的2022年年度报告。
易事特主要从事UPS等功率电子装置的研发、生产、销售和服务。根据年报披露，公司在高端电源设备、数据中心产品、新能源光伏和储能产品、电动汽车充电桩等方面均有布局，应用于金融、通信、政府、互联网、交通、医疗等领域不同场景，形成了高端电源设备及数据中心、光伏新能源、储能以及汽车充电桩几大产品线。
2022年年报显示，公司营业收入构成中，高端电源装备、数据中心(产品)收入32.38亿元，占比68.29%；新能源业务收入6.86亿元，占比14.46%。这两项业务是易事特营业收入的主要来源。当年，上述两项业务收入同比分别变动17.7%、-10.12%。
2022年，易事特实现营业收入47.42亿元，同比增长10.35%。对应的归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）为3.67亿元，同比下降28.75%，扣非净利润为3.03亿元，同比下降36.52%。
营业收入增长，净利润同比反而下降，扣非净利润大幅下降，究竟是什么原因？
不仅如此，2022年易事特的经营现金流净额为9.26亿元，同比下降18.48%。
再回头来看易事特的主业，高端电源装备、数据中心业务及新能源业务的毛利率分别为23.14%、57.42%，同比分别下降2.27个百分点、5.63个百分点。
分地区营业收入中，华东、中南、华北分别实现营业收入16.66亿元、12.85亿元、2.01亿元，同比变动38.76%、39.33%、-61.29%；毛利率分别为22.57%、20.79%、39.83%，同比分别增加11.9个百分点、减少7.68个百分点、增加7.48个百分点。地区间的毛利率变动趋势差异较大。
地区间的毛利率及变动趋势如此之大，为何会出现这样的情况？
交易所也在问询函中要求易事特核实说明，结合近三年公司分地区的具体业务分布、收入占比、经营模式等，说明公司分地区营业收入同比变动幅度较大的原因及合理性，华东、中南、西北等地区毛利率同比变动趋势差异较大且绝对值差异较大的原因及合理性，并要求年审会计师核查并发表明确意见。
应收账款及存货计提均异常
不仅仅是净利润、扣非净利润同比下降，而且，易事特还存在调节利润迹象。
根据年报，截至2022年底，易事特应收账款账面余额43.56亿元，同比增长16.69%，计提坏账准备3.69亿元，同比增加47.98%，应收账款账面金额为39.86亿元，占总资产比重达28.32%。其中，账龄一年以上的应收账款余额为19.39亿元，占比44.51%。公司按单项计提坏账准备金额为7507.88万元，计提比例为73.99%，多数与贸易类业务相关。光伏发电应收补贴组合项下应收账款余额为18.6亿元，未计提坏账准备。按欠款方归集的期末余额前五名客户的应收账款金额为22.88亿元，占期末应收账款余额的52.54%。
上述数据显示，公司光伏发电应收补贴组合项下应收账款余额较高，未计提坏账准备。贸易类业务应收账款计提比例较高，引发市场对其贸易类业务真实性的质疑。
对此，一会计事务所人士向长江商报记者表示，光伏发电应收补贴，一般情况下不需要计提坏账准备。不过，并非公司申报的光伏发电应收补贴均符合审批要求，最终都会全部收到补贴。出于谨慎性考虑，部分公司对此会计提一定比例的坏账准备。
交易所也要求易事特核查说明，相关贸易业务是否具有真实、合理的商业实质，坏账准备计提比例较高的原因及合理性，对光伏发电应收补贴组合项下的应收账款不计提坏账准备是否符合会计准则规定。
此外，公司期末其他应收款账面余额为2.42亿元，共计提坏账准备9596.45万元，坏账准备计提比例为39.69%。其他应收款的坏账计提比例为何较高？是否存在关联方占用等问题？
易事特的存货计提较反常。期末，易事特存货账面余额为13.15亿元，计提存货跌价准备或合同履约成本减值准备2391.82万元，同比分别增长73.7%、减少8.93%。其中，原材料和合同履约成本的期末账面余额分别为2.43亿元、5.47 亿元，同比分别增加23.65%、472.09%，均未计提存货跌价准备或合同履约成本减值准备。
存货增长逾70%，存货跌价准备反而减少，合理吗？
交易所要求易事特补充说明，公司存货规模大幅增加的原因和与业务规模及模式的匹配性，是否存在应计提未计提的情况，是否存在利用存货跌价准备进行利润调节的情形。并要求年审会计师核查并发表明确意见。