来源 :证券时报网2023-03-03
央企改革概念3日盘中走势活跃，截至发稿，中铁装配大涨16%，盘中一度“20cm”涨停；中成股份、中船科技、蓝科高新涨停，中粮科工涨近10%，哈焊华通、中国海诚涨超6%。
消息面上，近日，国资委党委召开扩大会议，会议强调，要扎实推进国资央企高质量发展。围绕服务加快构建新发展格局，坚持“一个目标”即做强做优做大国有资本和国有企业，用好“两个途径”即提高核心竞争力、优化布局调整结构增强核心功能，围绕“一利五率”目标管理体系，更好发挥考核指挥棒作用，加快推进国资央企高质量发展。要深入实施新一轮国企改革深化提升行动，完善中国特色现代企业制度，以更大力度打造现代新国企，加快建设世界一流企业。
值得注意的是，今年1月5日，国资委在中央企业负责人会议中特别强调“打造现代产业链链长，开拓新领域、新赛道，壮大战略新兴产业，在建设现代化产业体系上发挥领头羊作用”。今年以来，国资委重要会议多次提到“国有经济布局优化和结构调整”。对此，机构表示，新一轮国企改革阶段中，央企国企将带头承担大企业的现代化产业链“链长”的角色，中国优势资产有望实现估值重塑。
财通证券指出，2015年至2017年是第一轮央企重组高峰期，在此期间也出现波澜壮阔的国企改革行情，央企重组指数的最高收益率接近2.5倍，相对于全A和沪深300的超额收益也最高分别达到30%和80%。2021年以来，央企专业化重组速度加快，新一轮央企改革转向“产业链专业化重组”，6起央企合并事件中有5起为专业化重组，改革逻辑转变明显、央企改革加速。在政策利好背景下，新一轮央企重组行情值得关注。
该机构表示，在探索建立具有中国特色的估值体系的背景下，国企改革将提高对资本市场的重视，这也是国企改革重要的新变化。例如针对央企上市公司，上交所提出三大举措：提高央企上市的市场透明度、通过专业化整合打造一批旗舰型央企上市公司以及引导央企上市公司完善股权激励、员工持股等资本工具。具体到关注领域，从战略性新兴产业出发，梳理出7大方向16条重要产业链，建议投资者关注相关产业链的央企上市公司：1）新兴信息产业：信创、5G、网络安全、智慧港航产业链；2）高端装备制造业：数控机床、C919大飞机、高铁、高端农机；3）新材料：化工新材料、稀土；4）新能源：氢能源、国和一号、新型低碳冶金产业链；5）新能源汽车：新能源汽车产业链；6）生物产业：粮食安全、中药。