记者｜赵阳戈
老鼠仓链条的形成，可能就仅仅是因为一通电话而已，手握内幕信息的关键知情人需要慎之又慎。
时间回到2020年6月24日。当天，ST安控（300370.SZ）实际控制人俞凌安排安控科技财务总监张某前往四川宜宾叙州区投资局对接合作事项。6月28日，俞凌、张某与叙州区工作人员召开会议，双方商谈合作意向。
2020年7月16日，宜宾市叙州区人民政府向ST安控发函，希望与ST安控正式建立战略投资合作关系，引进ST安控上市主体迁址宜宾市叙州区，协调国资公司或产业发展基金投资入股ST安控，协调银行业金融机构为ST安控融资方面提供支持等。
在已经正式发函下，2020年7月22日俞凌鬼使神差和自己的朋友王彩海通了电话，这当中俞凌向王彩海说起了ST安控和宜宾合作的事情，王彩海由此获取了内幕信息。后来俞凌在笔录中自述，自己是无意间向王彩海说起的内幕信息。
ST安控这边好事还在推进。2020年7月28日至30日，宜宾市叙州区政府有关部门、宜宾市叙州区创益产业投资有限公司（下称创益产业）到ST安控考察会谈。其中创益产业为宜宾市叙州区国有资产监督管理和金融工作局完全控股的国有独资公司。
2020年8月10日，中喜会计师事务所、北京炜衡（成都）律师事务所、国信证券股份有限公司入场尽职调查。
2020年8月13日至14日，中介机构尽调结束。
2020年8月17日，ST安控实际控制人俞凌、总经理张某、副董事长李某福、财务总监张某、副总经理李某华讨论合作方案，提出了创益产业向安控科技、俞凌各注资1.5亿资金，用于化解债务危机的方案。
在讨论方案后的第二天，即2020年8月18日，俞凌又致电了自己的战友罗惠忠，同时罗惠忠也为俞凌股权质权人。俞凌主动与罗惠忠电话联系并谈及ST安控与叙州区政府合作的信息，由此导致罗惠忠也获知了该内幕信息。
ST安控方面，2020年8月26日至28日，公司财务总监张某、副总经理李某华前往创益产业就合作框架协议进行沟通。
2020年9月1日至3日，ST安控与四川宜宾叙州区政府、创益产业对合作框架协议条款进行修订完善。
2020年9月5日，ST安控、俞凌与创益产业签订《合作框架协议》。
2020年9月7日，ST安控召开董事会会议审议通过《合作框架协议》。
2020年9月8日，ST安控发布《关于公司签署合作框架协议的公告》。《合作框架协议》主要内容为：引进上市公司并迁址，创益产业向ST安控支付1.5亿元意向金，ST安控收到意向金10日内启动公司迁址工作；俞凌提供股票质押，创益产业向俞凌支付1.5亿元，期限3年；ST安控完成迁址后创益产业为ST安控解决有息负债问题提供必要支持；创益产业通过协议转让、定向增发及其他方式参与ST安控的股权收购，如参与股权收购后创益产业仍未达到ST安控实际控制人标准，俞凌以表决权委托方式使创益产业获得公司控制权；协议还约定了产业投资、各方权利义务、违约责任等事项。
对此，证监会新疆监管局认为，ST安控2020年9月8日发布的《关于公司签署合作框架协议的公告》，属于《证券法》第八十条第二款第（三）项所列重大事件，构成《证券法》第五十二条第二款规定的内幕信息。内幕信息形成时间不晚于2020年7月16日，公开时间为2020年9月8日。
那么，获得了内幕消息的王彩海和罗惠忠，又如何操作的呢？
据悉，在内幕信息敏感期内，王彩海实际控制并使用2个证券账户交易“安控科技”股票，具体为：王彩海宏源证券股东账户0099161022、王彩海中信证券股东账户0254411079。2020年9月3日至7日累计买入“安控科技”股票229.99万股，成交金额1002.59万元，并于2020年9月8日、9月9日全部卖出，成交金额1142.98万元，经交易所计算获利所得138.61万元。
罗惠忠则实际控制并使用4个证券账户交易“安控科技”股票，具体为：罗惠忠宏源证券股东账户0128646524、罗惠忠宏源证券股东账户0604946250、罗惠忠开源证券股东账户0251798867、缪江洪宏源证券股东账户0136890393。罗惠忠在2020年9月3日至4日累计买入“安控科技”股票1662.01万股，成交金额6923.79万元，并于9月8日至9日全部卖出，成交金额8052.68万元，经交易所计算获利1118.58万元。
最终，证监局没收了两人的违法所得，并且处以同数额的罚款。
那么，这个信息源头ST安控的实际控制人俞凌呢，新疆监管局认为俞凌泄露内幕信息的行为，违反《证券法》第五十三条第一款的规定，构成《证券法》第一百九十一条所述的内幕交易违法行为。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十一条的规定，证监局决定：对俞凌处以50万元的罚款。从立案来看，俞凌是在2021年8月中旬收到的《立案告知书》，内容显示因涉嫌证券市场的内幕交易（泄露内幕信息）而被立案；而到了2021年11月30日，俞凌就已经收到了来自新疆监管局的《行政处罚事先告知书》，不过其中没有公布细节。一直到2022年1月26日，新疆局最终公布行政处罚决定书，也同时公布了上述的细节。
来源：证监会网站
来源：证监会网站
来源：证监会网站
至于ST安控，2018年亏损5.51亿元，2019年亏损2014.15万元，2020年亏损4.13亿元，2021年预计亏损7.1亿元至8.8亿元，预计2021年期末的净资产为负值，归属于上市公司股东的所有者权益为-2.8亿元至-4.5亿元。
公司称，在报告期内，公司因债务诉讼被列入失信被执行人名单，对公司参与招投标项目造成了一定影响，导致公司业务承接受到限制。同时，受资金流动性不足影响，公司业务承接及市场拓展均不及预期，上述因素导致公司营业收入下降。同样在2021年里，失控子公司宁波市东望智能系统工程有限公司被法院裁定受理破产清算，基于谨慎性原则，公司对涉及持有其股权及为其所提供的担保计提了股权投资减值准备和担保损失。另外，基于2021年度的经营情况、财务状况及未来的行业情况对包含商誉的资产组进行减值测试，经测试，公司发现部分资产组存在减值迹象并在报告期末计提商誉减值准备；同时受客户市场环境变化影响，部分客户因自身经营原因导致回款周期过长，公司对应收款项坏账准备计提较上年同期有所增加。在2021年ST安控还存在因贷款逾期产生复利及罚息的情况，这导致平均融资成本提高，财务费用增加。那么根据这份业绩预计来看，在2021年年度报告披露后，公司股票交易可能被实施退市风险警示(*ST)。
需要指出的是，四川省宜宾市中级人民法院已于2021年8月5日决定对ST安控启动预重整程序，指定ST安控清算组担任预重整管理人，预重整管理人已于2021年10月18日选出预重整投资人。ST安控表示董事会将持续关注预重整和重整受理事项的进展。