来源 :格隆汇2022-02-14
今日早盘，市场低开高走。其中，新冠药物、CRO率先扛起反弹大旗。截至发稿，新冠药物板块涨幅超%，CRO涨近4%。
新冠药物板块中，前期妖股雅本化学再次被激活涨停，诚达药业也高开高20CM长阳拔起，拓新药业、君实生物涨超13%。
CRO板块中，博腾股份开盘即20CM涨停，最高将近6亿封单额。海特生物、亚太医药、凯莱英涨超5%。
消息面上，2月11日，国家药监局根据《药品管理法》相关规定，附条件批准辉瑞公司的新冠病毒治疗药物奈玛特韦片/利托那韦片组合包装(即Paxlovid)进口注册。
国家药监局官网显示，本品为口服小分子新冠病毒治疗药物，用于治疗成人伴有进展为重症高风险因素的轻至中度新型冠状病毒肺炎(COVID-19)患者，例如伴有高龄、慢性肾脏疾病、糖尿病、心血管疾病、慢性肺病等重症高风险因素的患者。患者应在医师指导下严格按说明书用药，使用中应高度关注说明书中列明的与其他药物相互作用信息。
有相关人士表示，自该药物去年12月22日获得了美国食品和药物管理局（FDA）紧急批准以后，我们国内仅用了50天，就将其批准进口，创造了史上最快的新冠药物的进口纪录。从国家的态度来看，进口疫苗一直进度缓慢而引进口服药物相比之下进度神速，不难看出对于这件事的重视程度。
不少专业人士认为，像这样的口服治疗药物其实特别适合中国现阶段的防疫状态：整体感染不多，时常有单点突破。单点突破，按张文宏医生的说法要以快打快，就是在感染初起的时候把这种口服药抵上去，疑似、密接都可以先用药，将病毒控制在初发阶段，尽可能减少医疗机构负担也减少大规模封城停业这些举措，把疫情情控制在小范围。这样一来应该可以有效节省每次疫情情突破后的清零时间，也大大降低花在防疫上的社会成本。
如果按照现在这种剧本演绎下去，新冠检测这条线就慢慢的要退居幕后了，因为后面就不一定需要全民核酸这种东西了，反而特效药会有更重要的地位。
开源证券认为，预期国内短期不具备全面放开的条件，考虑海外仍是疫情高发区域，且变异株传播速度更快、症状仍重于流感，贸然放开可能带来医疗医院被挤兑的后果，所付出的医疗和经济成本将远高于当前的“外防输入内防反弹”的“动态清零”政策成本。后续可能根据海外疫情的进展、新冠病毒的毒性和传染性变化情况、以及国内的实际情况出发，调整防疫政策。但考虑疫苗+新冠特效药的投入使用，结合辉瑞新冠口服药国内有附加条件获批，我们认为相关受益板块包括：新冠口服药、疫苗、CDMO等相关产业链、中药、医疗服务等。
与此同时，博腾股份收到辉瑞旗下公司6.81亿美元采购订单。
公司2月11日晚间公告，近日，公司收到跨国制药公司辉瑞旗下PfizerIrelandPharmaceuticals的新一批《采购订单》，公司将为其提供合同定制研发生产（CDMO）服务，订单交付时间为2022年。截至公告披露日，新获得订单金额合计6.81亿美元，超过公司最近一个会计年度经审计营业收入的50%。
中泰证券认为，辉瑞新冠药国内EUA，ODAC落地，医药有望触底回升。中泰认为此次Paxlovid的附条件获批，一方面体现了国内对新冠口服药的迫切需求，另一方面也为其他临床阶段的新冠治疗药物申报提供了参考。
中泰认为新冠治疗药物的后续催化有望持续，建议重点关注重点关注3条逻辑：一是，进度靠前的国内研发创新企业，如君实生物等；二是海外大药企创新药CDMO产业链，如药明康德、凯莱英、博腾股份、天宇股份、奥翔药业等；三是以及全球其他地区的仿制药API申请，如奥锐特、海正药业等。
不过，对于博腾股份收获大订单，在国内CDMO行业中，类似的高额订单并非前所未见。去年11月中，凯莱英公告称其与“某大型制药公司”签订了两笔重大合同，高达57.78亿元的总交易金额甚至接近2020年凯莱英总营收的两倍，而上述“某大型制药公司”及订单所涉及的产品也被业内普遍认为是辉瑞及其新冠特效药。彼时，凯莱英也出现短期情绪上涨，但市场认为高额订单是否有持续性，还得持续跟踪。