来源 :21经济网2023-02-16
美东时间2月15日，美国白宫发布新规称，现在所有享受联邦政府资助兴建的电动汽车充电站必须在美国制造，且从明年7月开始，至少55%的充电站零部件成本必须来自美国。
在此消息影响下，高压快充、充电桩等个股大跌。一批牛股集体重挫，截止昨日收盘，炬华科技跌近16%，道通科技跌11.49%，盛弘股份、永贵电器、科林电气等个股跌超5%。
充电桩板块热度骤降
今年以来，充电桩概念被市场机构一致看好。中信证券研报指出，新能源汽车销量和保有量快速增长带来了充电桩市场的强劲需求。目前来看全球范围包括中国、美国和欧洲市场的车桩比例都偏低，加快充电桩的建设成为迫切的需求，同时叠加技术进步和政策鼓励，充电桩市场有望迎来新的发展期。预计充电桩总量快速增长，大功率、高电压带动价值量提升，给充电桩、充电模块、液冷产品等器件带来发展。建议关注国内充电桩及产业链企业出海和大功率充电带来的结构性机会。
事实上，充电桩海外市场潜力巨大。2月14日，欧洲议会通过了2035年欧洲停售燃料发动机车辆议案。浙商证券认为，近期欧洲议会通过2035年停售燃料发动机车辆议案。事件表明海外（欧洲、北美）电动化进程正在加速，电动化渗透率有望超市场预期。
充电桩概念今年在A股市场上的表现亮眼，年内涨幅超过28%，高居概念板块涨幅榜前十。个股方面炬华科技（300360）年内最高涨幅超过40%。但昨日，风向突变，令处于相对高位的充电桩概念应声下跌。市场普遍担心，美国出台充电桩新规对国内充电桩企业有负面影响。
另外，新规还要求利用75亿美元联邦资金建设充电桩的公司必须采用美国主要的充电连接器标准，即“联合充电系统”（Combined charging System，简称CCS）。拜登政府表示，美国最大的电动汽车制造商和充电公司特斯拉计划采用CCS标准，并扩展其专有连接器以外的产品。有分析认为，特斯拉如果开放自家充电网络将获得美国政府的补贴。
除充电桩外，拜登政府还在去年8月通过了《通货膨胀削减法案》，意图加快动力电池的本土化生产进程。新法案加码“美国制造”，要求电动汽车必须在北美组装，电池中的材料和“关键矿物”必须来自美国或与美国有自由贸易协定（FTA）的国家，否则购买新电动车的消费者将无法获得7500美元的财政补贴。
上述法规的出台也直接影响到了宁德时代在美建厂的进程。近日，宁德时代为进入美国市场，决定和福特汽车采取全新的合作建厂模式，即由福特汽车出资，宁德时代出技术的方式来规避《通货膨胀削减法案》的限制。
炬华科技出海或遇阻
天风证券曾在研报中表示，海外需求旺盛，目前欧美地区的公共车桩比远高于国内(欧洲14:1，美国16:1，国内7:1)，核心原因是当前时点欧美购买电动车的主要为中高收入群体，具备在自家充电的条件，伴随欧美电动车的进一步普及，高速公路上配套建设直流快充桩的刚需属性，商用车电动化配套充电站建设等，欧美政府持续出台补贴政策支持公桩建设，我们预计欧美的公共充电桩需求有望快速增长，2023-2025年海外充电桩市场的复合增速有望达60%-80%，2025年欧美空间有望接近300亿元。
炬华本身具备相当的充电桩产品积淀，凭借与美国合作商的合作有望分享美国市场快速增长的红利。炬华科技在国内生产充电桩多年，涵盖国内各种规格充电桩，具备相当的产品技术积淀。2022年以来炬华加快出海认证，目前已申请下美国ETL认证、欧洲CE认证等。基于美国市场壁垒较高，炬华科技在需求快速增长背景下有望深度受益。
正因为炬华科技充电桩业务出海备受市场推崇，昨日受相关消息影响程度更大，不单只有股价下跌，成交也罕见大幅放量，机构净卖出就有3亿元。《投资快报》记者从炬华科技方面了解到，如今公司充电桩出口还需要出口认证，现在还没有大批量生产充电桩，也没有在美国设厂，美国充电桩新规短期不会对炬华科技业绩有影响。据了解，炬华科技是以智能电表为基础业务，是国家电网和南方电网的主要供应商之一。智慧计量与采集系统占主营业务收入的八成，而海外业务占主营业务不到两成。