来源 :金融界2024-08-30
8月30日，泰格医药获平安证券推荐评级，近一个月泰格医药获得3份研报关注。
研报预计2024-2026年归母净利润预测为17.05、20.75、25.05亿元，并认为尽管公司表观利润有较大下调，但其中相当一部分调整来自于非主业因素变化的假设调整，对公司整体估值影响很小。此外，公司成功在行业寒冬中提升了市占率和自身的运营能力，当行业回暖后有望取得更大优势。研报认为，在国内北京、广州、上海等多地发起的针对创新药的全链条支持政策的刺激下，虽然整体创新药投融资环境仍比较困难，但是行业已经出现了一些改善迹象。再次延伸，公司也加大了订单开拓力度，公司新签订单数量和金额均实现同比较好增长，为后续业绩进一步改善打下基础。
风险提示：1）新药研发存在波动性和不确定性，可能造成公司业绩波动；2）若公司所提供的服务质量不能符合要求，可能导致返工、丢失订单等情况；3）公司通过并购等形式在全球进行业务扩张，若整合不顺利可能对公司长期发展造成负面影响。