泰格医药获海通国际优大于市评级，24Q2业务恢复增长

　　8月29日，泰格医药获海通国际优大于市评级，近一个月泰格医药获得1份研报关注。

　　研报预计泰格医药2024-2026年收入分别为71.78、83.88、99.13亿元，同比增速-2.8%、16.9%、18.2%；归母净利润分别为12.97、20.58、22.98亿元，同比增速-35.9%、58.6%、11.7%，扣非归母净利润14.45、17.58、19.48亿元，同比增速-2.2%、21.7%、10.8%。研报认为，泰格医药市场份额保持领先地位，外延收购加强全球布局，国内生物医药投融资环境仍在逐渐恢复阶段，生物医药企业客户研发支出增速放缓。我们给予泰格医药2024年扣非归母净利润35倍PE，对应公司合理每股价格58.46元，维持“优大于市”评级。

　　风险提示：行业竞争加剧；药企研发需求下降；业务扩展不及预期；投资收益受市场波动影响。