4月26日,掌趣科技发布2022年年度报告。
报告显示,公司2022年全年营业收入为12.13亿元,同比下降17.61%;归母净利润为9618.15万元,同比增长107.73%;扣非归母净利润为1.07亿元,同比增长108.62%;基本每股收益0.04元/股。
公司自2012年4月上市以来,已经现金分红8次,累计已实施现金分红为2.49亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对掌趣科技2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为12.13亿元,同比下降17.61%;净利润为9618.15万元,同比增长107.73%;经营活动净现金流为1.39亿元,同比下降7.76%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
?营业收入下降。报告期内,营业收入为12.1亿元,同比下降17.61%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
17.89亿 |
14.72亿 |
12.13亿 |
营业收入增速 |
10.65% |
-17.72% |
-17.61% |
?营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降17.61%,净利润同比增长107.73%,营业收入与净利润变动背离。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
17.89亿 |
14.72亿 |
12.13亿 |
净利润(元) |
3.12亿 |
-12.45亿 |
9618.15万 |
营业收入增速 |
10.65% |
-17.72% |
-17.61% |
净利润增速 |
-13.23% |
-498.34% |
107.73% |
?营业收入下降,净利润转负为正。报告期内,公司营业收入同比下降17.61%,净利润为1亿元,公司营收增长乏力,但净利润扭亏为盈。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
17.89亿 |
14.72亿 |
12.13亿 |
净利润(元) |
3.12亿 |
-12.45亿 |
9618.15万 |
营业收入增速 |
10.65% |
-17.72% |
-17.61% |
净利润增速 |
-13.23% |
-498.34% |
107.73% |
?净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为3.1亿元、-12.4亿元、1亿元,同比变动分别为-13.23%、-498.34%、107.73%,净利润较为波动。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净利润(元) |
3.12亿 |
-12.45亿 |
9618.15万 |
净利润增速 |
-13.23% |
-498.34% |
107.73% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
?经营活动净现金流持续下降。近三期年报,经营活动净现金流分别为4.8亿元、1.5亿元、1.4亿元,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
4.8亿 |
1.51亿 |
1.39亿 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为78.9%,同比增长5.1%;净利率为7.93%,同比增长109.38%;净资产收益率(加权)为2.2%,同比增长108.59%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
?最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为2.2%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
5.75% |
-25.6% |
2.2% |
净资产收益率增速 |
-14.56% |
-545.22% |
108.59% |
?投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为2.19%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
投入资本回报率 |
5.72% |
-29.59% |
2.19% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
?非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为58.8%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
非常规性收益(元) |
3.99亿 |
8167.25万 |
5651.28万 |
净利润(元) |
3.12亿 |
-12.45亿 |
9618.15万 |
非常规性收益/净利润 |
-32.03% |
-6.56% |
58.8% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为12.2%,同比下降9.46%;流动比率为5.14,速动比率为5.11;总债务为1446.91万元,其中短期债务为1446.91万元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
?经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.76、0.25、0.23,持续下降。
项目 |
20200630 |
20210630 |
20220630 |
经营活动净现金流(元) |
2.32亿 |
1145.85万 |
-5707.36万 |
流动负债(元) |
5.03亿 |
6.25亿 |
5.53亿 |
经营活动净现金流/流动负债 |
0.46 |
0.02 |
-0.1 |
从资金协调性看,需要重点关注:
?自由现金流为负。近三期年报,自由现金流分别为-3.9亿元、-34.5亿元、-1.9亿元,持续为负数。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
自由现金流(元) |
-3.89亿 |
-34.47亿 |
-1.93亿 |
?资金较为富裕。报告期内,公司营运资金需求为-3亿元,营运资本为24.7亿元,经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金,公司现金支付能力为27.7亿元,资金使用效率值得进一步关注。
项目 |
20221231 |
现金支付能力(元) |
27.72亿 |
营运资金需求(元) |
-2.99亿 |
营运资本(元) |
24.72亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为5.65,同比下降8.32%;存货周转率为16.01,同比下降12.79%;总资产周转率为0.24,同比下降9.28%。
从长期性资产看,需要重点关注:
?单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为97.12、89.63、87.62,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
17.89亿 |
14.72亿 |
12.13亿 |
固定资产(元) |
1842.3万 |
1642.59万 |
1384.35万 |
营业收入/固定资产原值 |
97.12 |
89.63 |
87.62 |
从三费维度看,需要重点关注:
?销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为21.26%、24.15%、26.01%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售费用(元) |
3.8亿 |
3.55亿 |
3.16亿 |
营业收入(元) |
17.89亿 |
14.72亿 |
12.13亿 |
销售费用/营业收入 |
21.26% |
24.15% |
26.01% |