鹰眼预警：任子行应收账款/营业收入比值持续增长

http://www.chaguwang.cn 2023-04-28 任子行内幕信息

来源 :智能小浪2023-04-28

　　4月28日，任子行发布2022年年度报告，审计意见为保留意见的审计。

　　报告显示，公司2022年全年营业收入为7.3亿元，同比增长12.19%；归母净利润为-100.2万元，同比增长98.64%；扣非归母净利润为-2038.12万元，同比增长74.2%；基本每股收益-0.0015元/股。

　　公司自2012年3月上市以来，已经现金分红8次，累计已实施现金分红为9503.87万元。

　　上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对任子行2022年年报进行智能量化分析。

　　一、业绩质量层面

　　报告期内，公司营收为7.3亿元，同比增长12.19%；净利润为-788.34万元，同比增长90.96%；经营活动净现金流为-6134.2万元，同比增长5.44%。

　　从业绩整体层面看，需要重点关注：

　　?净利润连续两年亏损，面临退市风险。近三期年报，净利润分别为0.2亿元、-0.5亿元、-788.3万元，连续两年亏损。

项目	20201231	20211231	20221231
净利润（元）	1648.94万	-5211.22万	-788.34万

　　?净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为0.2亿元、-0.5亿元、-788.3万元，同比变动分别为116.3%、-416.04%、90.96%，净利润较为波动。

　　从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

　　?销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动12.19%，销售费用同比变动-4.41%，销售费用与营业收入变动差异较大。

　　结合经营性资产质量看，需要重点关注：

　　?应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报，应收账款/营业收入比值分别为44.25%、50.69%、52.68%，持续增长。

　　结合现金流质量看，需要重点关注：

　　?经营活动净现金流持续下降。近三期年报，经营活动净现金流分别为1.9亿元、-0.5亿元、-0.6亿元，持续下降。

项目	20201231	20211231	20221231
经营活动净现金流（元）	1.91亿	-4874.33万	-6134.2万

　　二、盈利能力层面

　　报告期内，公司毛利率为54.93%，同比增长7.04%；净利率为-1.08%，同比增长91.95%；净资产收益率（加权）为-0.12%，同比增长98.61%。

　　结合公司资产端看收益，需要重点关注：

　　?最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为-0.12%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

　　三、资金压力与安全层面

　　报告期内，公司资产负债率为45.13%，同比下降3.35%；流动比率为1.62，速动比率为1.27；总债务为6332.8万元，其中短期债务为6332.8万元，短期债务占总债务比为100%。

　　从短期资金压力看，需要重点关注：

　　?经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报，经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.29、-0.07、-0.1，持续下降。

　　从资金管控角度看，需要重点关注：

　　?利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为2.3亿元，短期债务为0元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.821%，低于1.5%。

　　?预付账款变动较大。报告期内，预付账款为0.5亿元，较期初变动率为63.98%。

　　?预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长63.98%，营业成本同比增长3.86%，预付账款增速高于营业成本增速。

　　?其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为0.2亿元，较期初变动率为143.82%。

　　四、运营效率层面

　　报告期内，公司应收帐款周转率为2，同比增长12.83%；存货周转率为1.19，同比下降4.83%；总资产周转率为0.46，同比增长16%。

　　从长期性资产看，需要重点关注：

　　?长期待摊费用较期初变动较大。报告期内，长期待摊费用为26.5万元，较期初增长285.58%。