来源 :e公司2022-06-07
作为一家民营AMC上市公司，*ST吉艾(300309)手握400亿资产。却在过去三年及一个季度内，累计亏损高达29亿元。面临退市风险的*ST吉艾，终于等来了纾困重组时刻。
国资出手
6月7日晚间，*ST吉艾公告称，与中国东方资产管理股份有限公司深圳市分公司（以下简称东方资管深圳分公司）就化解公司当前经营风险，签署了《企业纾困重组框架协议》。
据了解，东方资管深圳分公司成立于2000年，系经国务院批准，由财政部、全国社保基金理事会共同发起设立的中央金融资产管理公司，致力于“化解金融风险，促进企业发展”。企查查资料显示，东方资管深圳分公司的实际控制人为财政部，后者持有71.55%的股份。
此次合作的目的，是为化解*ST吉艾的债务风险及经营风险，双方建立战略合作伙伴关系。
东方资管深圳分公司为上市公司策划、实施债权债务梳理、存量资产盘活、制定债务重组方案、融资及投资等事项提供金融服务。
东方资管深圳分公司将指定第三方作为上市公司的重整程序的重整投资人。
此次重整将采用财务投资人与产业投资人联合重整的方式进行，东方资管深圳分公司将作为财务投资人，并引入双方认可的产业投资人。
*ST吉艾表示，协议的签署将建立起双方的战略合作关系，本次合作以双方的优势互补和资源共享为目的，通过充分发挥各自的资源和优势，有利于化解公司当前的经营风险，提升公司的后期持续经营能力，切实维护公司及全体股东利益。
资产规模达400亿元
*ST吉艾是国内少数以不良资产为主业的民营上市AMC之一，主营业务包括特殊机会资产的管理、评估、收购、处置及困境企业重整服务、债转股服务等。最新股价仅为1.71元/股，总市值15亿元。
不良资产行业具有较强的逆周期性特点，导致*ST吉艾过去三年持续亏损。2019年-2021年分别亏损11.85亿元、5.86亿元、10.34亿元。加上今年第一季度亏损的1.13亿元，该公司在过去三年及一个季度内累计亏损超过29亿元。
*ST吉艾在2021年报中表示，受新冠疫情及债务人阻挠等因素影响，底层资产处置进度延期，变现能力下降。
2021年，*ST吉艾计提重整类债权减值准备4.09亿元、预提法定赔付义务及滞纳金等合计1.52亿元，综合导致了公司AMC板块亏损9.75亿元。这是公司去年亏损的主要原因。
截至2021年底，*ST吉艾的AMC业务累计持有和管理的金融类特殊资产规模合计400.75亿元（其中自持类资产合计191.68亿元，管理服务类资产合计209.07亿元）。
其中，已有效化解和处置的资产规模累计为260.66亿元，剩余自持类资产合计130.10亿元，管理服务类资产合计10亿元。