来源 :有连云2024-04-10
2024年4月10日早盘，光模块、射频及天线等热门概念大幅走低，中际旭创、浪潮信息、新易盛均跌超3%，中科曙光、科大讯飞、紫光股份等股跌逾2%。覆盖上述龙头股的云计算指数早盘快速走低，截至发文跌超2%。
场内ETF方面，集合AI产业链算力与应用龙头的云计算ETF（159890）盘初呈单边下行趋势，截至发文跌幅2.06%，成交额超1000万元，下行区间溢价突出，或有资金逢低布局。
短期来看，云计算等板块调整或主要受市场整体风格轮动及情绪影响，近期市场处于年报一季报窗口期，市场博弈较为复杂，行业轮动加速，云计算等板块短期波动明显加剧。
不过从基本面上看，机构仍看好算力业绩确定性。前瞻2024年一季报业绩，浙商证券认为，随着行业逐步回暖，算力确定性或最强。计算机行业受制于政府和企业的IT预算，并且有一定的招标节奏，一季度是业务淡季，业绩波动较大，收入更有参考意义。此外，AI浪潮下，算力作为基础设施，进入建设高潮，部分算力公司预计有较高增长。AI大模型和应用类公司预计业绩稳健增长。行业信息化方面，部分工业软件公司保持稳健态势，智能驾驶高景气度延续。
中信建投表示，政策持续大力推动国内AI产业发展，国产算力基础设施行业将快速增长。国产头部AI芯片单芯片算力或已接近A100、或优于H20，已基本满足大规模使用条件。模型和应用层面，国内领先的大模型基本实现能力边界的突破，应用端有望迎来加速落地。AI产业发展算力先行，尤其在美国对中国先进芯片进口限制持续升级的背景下国产算力自立自强大势所趋，将直接拉动服务器、交换机、光模块液冷、连接器/线束、PCB、IDC建设等环节需求，建议重视。
资料显示，云计算ETF（159890）跟踪中证云计算与大数据主题指数（简称云计算），该指数主要覆盖50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司。其中，算力约占比50%，应用约占比50%，集合科大讯飞、中际旭创、金山办公、中科曙光、紫光股份、新易盛、浪潮信息等AI产业链算力与应用龙头。