中际旭创：明年800G产品需求是今年几倍增长 扩产将持续到明年上半年

　　中际旭创在近日的投资者调研活动中透露，公司早已接到重点客户明年800G需求的明确指引和份额的确认，相比今年需求是几倍的增长，确实有必要快速提升产能。公司已从今年二季度开始扩充产能，之后每个季度的产能都会上个台阶，预计扩产一直会持续到明年上半年，且国内和海外工厂同步进行。如果明年客户的800G需求目标进一步提升的话，公司仍然有充足的产能扩充空间。

　　目前800G客户采用的主流技术方案仍然是可插拔的传统方案（EML+DSP或硅光+DSP），CPO对800G阶段来讲仍太早，LPO作为备选方案，有些客户还在测试，但绝大多数客户目前仍选择前面说的传统方案。

　　中际旭创表示，能够看到整个AI市场对GPU的需求仍在持续，而与之配套的800G光模块的需求是持续且稳定的。

　　此外，AI大客户目前已明确提出了1.6T的需求，以配合未来更大带宽更高算力的GPU需求。预计2024年1.6T的进度主要为测试、认证以及小批量需求。真正的规模上量则会在2025年开始。

　　同时中际旭创预计800G在2025年仍然会呈现持续的需求，原因包括：有些客户AI进程及部署节奏是在2025年；云计算数据中心的技术迭代带动800G需求上量。而2024年的传统云数据中心将仍然以400G需求为主。预计800G在数据中心规模上量会从2025年开始。2025年800G叠加1.6T的需求，趋势已比较明确。