来源 :格隆汇2023-07-18
格隆汇7月18日丨东吴证券17日研报指出，中际旭创(300308.SZ)是全球光模块龙头厂商，产品结构不断优化。光模块是光通信核心器件，行业空间将随着AI算力建设快速增长。们测算得到直至2030年，在不同情景下全球AI算力相关光模块累计市场空间或超过700亿美元。
在AI等应用推动高速光模块不断增长的背景下，公司的高速光模块以领先身位推出供应，抢占市场先机。公司长期向北美重点客户批量供应高速光模块产品，与下游客户及上游光芯片、电芯片厂商均形成了较稳定供应关系，并逐渐积累出稳定快速的交付能力，公司能够紧跟产品更新迭代周期，快速响应客户需求，有望抢先受益于AI算力建设。
该行看好公司随着海内外厂商AI算力扩张不断成长，预测公司2023-2025年归母净利润分别为16.0/36.2/45.0亿元，同比增长30.9%/125.8%/24.4%，当前市值对应PE分别为79.0/35.0/28.1倍，首次覆盖给予“买入”评级。