2022年1月28日，长方集团发布2021年度业绩预告，全年预计亏损2.27亿—3.38亿，这已经是长方集团连续第四年亏损，从2016年开始长方集团就出现亏损，不过通过巨额存货跌价准备的提前计提，2017年度实现短暂盈利。但是退市规则的修改，让三年连亏的长方集团幸运地规避了退市。
也许已经亏得麻木，业绩预告巨亏对于股价并无太大的影响。但是到2022年4月25日，公司发布公告称，审计机构表示公司2021年度的财务会计报告将会被出具非标准意见的审计报告，非标准审计意见包括保留意见、无法表示意见和否定意见，如公司2021年度的财务会计报告被出具无法表示意见或否定意见的审计报告，公司股票交易将被深圳证券交易所实施“退市风险警示”。
原来2022年2月22日上午，公司收到子公司康铭盛更新后的财务报表，涉及康铭盛自查自纠发现的未入账销售返利168,273,154.71元。该事项也就意味着康铭盛与客户私下签订了销售返利合同，正常会计处理是公司应当按照合同约定在销售达成时扣减相应的销售返利，计提预计负债。而审计机构以前年度根本没有发现该合同事项的存在，从康铭盛并表以来大华会计师事务所已经连续出具了6年标准无保留意见的审计报告，存在大额销售返利事项也就意味着以前年度也存在虚增利润的行为。眼看纸包不住火，大华所一次性把康铭盛存在的问题通过审计报告和内控鉴证报告一次性揭露了出来。
2021年度审计报告和内控鉴证报告显示，除了销售返利事项外，康铭盛公司销售与收款、资金管理、存货管理相关的内部控制几乎都是失效的。
1、他人名义开立账户存储资金
长方集团子公司长方集团康铭盛（深圳）科技有限公司表示为了资金安全，将其日常资金存放于深圳市世永成科技有限公司银行账户，直至2021年12月13日世永成公司账户销户。
2、存货管理存在重大缺陷
长方集团子公司康铭盛期末存货账面余额19,111.25万元，期末存货跌价准备余额1,953.74万元。项目组在年审监盘过程中发现存在大量的呆滞品，并要求公司提供真实、完整的呆滞品清单以及形成呆滞过程的相关资料。根据康铭盛提供的呆滞品清单，截止2021年12月31日呆滞品清单中的存货账面余额为1,793.80万元。由于未能进一步获取充分、适当的审计证据以证明相关呆滞品清单的完整性和形成时间，我们无法判断呆滞品的总体金额及跌价准备的合理性。
2014年9月，康铭盛存货的账面价值还只有11,137.53万元，事实上，少提存货跌价准备调节利润隐蔽性非常强，特别是呆滞品如无证据证明比销售价格低，根本无需计提减值。本年大华所之所以对该事项出具保留意见和否定的内控意见，估计也是意识到了审计风险已经大到无法被掩盖的程度。
3、客户通过第三方回款
长方集团子公司康铭盛采用经销商和贸易商结合的销售模式。境内销售以经销商模式为主，存在第三方回款情形。境外销售由于受所在国家外汇管理政策、汇率波动等因素影响，存在第三方回款的情形。本年度涉及境内和境外销售的第三方回款金额占含税收入金额的比例较高。
（来源：长方照明现金及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(修订稿)）
第三方回款的行为直接把公司营收的真实性带入了模糊状态，而谈虚道长有理由相信账外开立账户和第三方回款事实上已经存在不止一年，那么大华所对以前年度的审计报告又是如何做到合理保证的呢？
谈虚道长提醒，销售返利事项涉及金额巨大，从公司披露来看已经足以证明以前年度财务报表存在虚假记载，并且影响金额巨大，叠加内控失效的风险，凡是2022年4月29日收盘持有的投资者，或可搜索娄霄云律师申请民事赔偿挽损。
让人奇怪的是，康铭盛为何要自爆存在销售返利，导致公司本年度被出具无法表示的审计报告，随即被实施退市风险警示。这种行为对公司及投资者都是百利而无一害，按照惯例做法通过业绩对赌期后的持续亏损也是能够掩盖违规的。而现在揭露销售返利事件也就意味着业绩对赌期利润造假，那么涉及的业绩承诺补偿就要推到重算，原股东团队将面临巨额业绩补偿款，难道原股东团队是钱多烧的吗？
事实上，长方集团当年并购康铭盛的确是为了做大LED产业，2014年长方集团5.28亿收购了康铭盛60%的股权。公司与深圳市康铭盛科技实业股份有限公司股东共29名交易签署了《盈利预测补偿协议》。承诺在2014年度、2015年度、2016年度和2017年度的净利润（按照扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润确定）分别为8,000万元、10,500万元、12,800万元和14,000万元。
顺利完成4年的业绩承诺指标后，2017年12月8日，公司与李迪初、李映红、聂卫等29名自然人签署了《股份转让协议》，通过现金方式以60,067.83万元购买出让方持有的康铭盛35.7454%的股权，第二次整体估值达16.8亿，相比第一次估值水平提高了3倍，原管理层团队可谓挣得盆满钵满。双方签订的业绩承诺指标为2018-2020年净利润不低于12,500万元、14,000万元、15,500万元。结果本次业绩承诺最终累计实际盈利数为 33,947.18万元，累计完成承诺业绩的 80.83%。那么康铭盛的29名自然人股东应当补偿上市公司1.15亿。但是康铭盛原股东以疫情影响为不可抗力为由拒绝业绩补偿，双方直到现在尚未对补偿事项达成协议。
在业绩承诺需要承担补偿义务的同时，2019年和2020年公司与李迪初、聂卫签署了《应收款保证协议》，协议约定：截止到2019年12月31日/2020年12月31日尚未收到回款的应收账款。甲方承诺其回款总额不低于90%。如因甲方故意或重大过失或其他甲方原因，导致上述应收账款未能回收的，对此未回收部分，可以追究甲方一和甲方二双方承担连带清偿责任。但如果前述范围内的应收账款后续又回款的，已回款的部分相应返还给甲方。
上述协议的签订直接导致2021年度第三方回款金额加大，公司应收账款规模得到了遏制。谈虚道长无从判断应收款中到底有多少水分，但是公司已经计提的单项计提坏账准备已经高达1.14亿，可见应收账款存在持续坏账风险。
那么事实上，康铭盛原控制人李迪初、聂卫将面临应收账款损失的连带责任。为了完成业绩承诺销售返利一直是管理团队体外负担。当整个并购方案，最终的结果是经济利益无法满足原团队预期的背景下，那么这笔销售返利让公司自己承担可能是最好的选择。加上上市公司控股股东层面和康铭盛管理层团队本身就已经互相不满，引爆长方集团今年大雷的原因就是背后管理层的纷争。
资料显示，除康铭盛外长方集团母公司及其他子公司从2015年以来却是连年亏损，不断的减持加上业绩亏损公司股价常年低迷，相比2014年非公开发行收购价格12.31元，扣除送股转增影响，已经缩水超过一半。