来源 :爱基金网2023-04-14
问：1、这两年进入LED显示行业的厂家越来越多，不同厂家之间的整合也越来越明显，是什么原因造成了这个趋势？
答：这种现象展示出LED显示市场前景广阔，尤其是Micro LED的趋势不可逆。可以看到面板厂商将芯片公司纳入自己旗下，最主要的驱动因素就是他们也要进入Micro LED，往COG方向走。Micro LED的发展首先在大屏商显领域开始量产应用，之后是VR/AR、智能手表的应用，最后会在手机、车载显示、消费电视等显示领域大规模应用。要进入到最后大规模应用阶段，用玻璃基是成本大幅降低的一个方式，所以Micro未来应用方向达成共识后，液晶产业与LED显示产业的结合就避免不了，像友达增持富采、海信与乾照结合、京东方控股华灿都是印证了这样的趋势。产业链整合，一起迎接Micro LED终极显示，将带来LED行业的下一个“繁荣时代”。
问：2、为什么评估下来，公司更倾向于MIP而不是COB?
答：首先，两种封装方式采用的设备不一样，MIP采用巨转的设备，理论上采用巨转方式时芯片越小，效率越高，而芯片越小一方面可以往间距更小的产品往小尺寸应用上去拓展，同时芯片物料成本也更低，一定是未来的发展趋势，同时从性能指标方面，MIP在墨色一致性、颜色均匀度、可维修性等方面优势更明显，所以MIP的发展契合于Micro LED商业化发展进程，其高性能且设备兼容性强的性质注定了它将受到市场欢迎，并且具备产品迭代快，成本下降空间大的特征。
问：3、公司MIP的产能有多少？
答：我们所有MIP工艺都由利晶公司来做，其他公司是做SMT的。
利晶公司的产能今年已经由800KK/月提升到1400KK/月，今年底前将扩产到2000KK/月。
问：4、截至目前智能显示板块恢复情况如何？
答：整体来说智能显示复苏比较快的是国内直销的一些行业，比如军工、能源、教育等，基本从3月份开始直销订单开始增长，海外亚非拉地区订单增速也比较明显。
问：5、公司渠道和直销产品是如何进行划分的？间距吗？
答：不是通过间距来划分的，是通过产品类型。比如像我们在年报中提到的渠道最畅销产品是LCH系列，而直销最畅销产品是MG系列，不同系列的产品它从外观形态、采用的灯珠、工艺结构、电源等都不同，是我们根据不同客户类型的需求、实际安装及使用过程的区别等专门开发的产品系列;