4月4日，利亚德发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示，公司2022年全年营业收入为81.54亿元，同比下降7.89%；归母净利润为2.81亿元，同比下降53.94%；扣非归母净利润为1.83亿元，同比下降67.12%；基本每股收益0.1107元/股。
公司自2012年2月上市以来，已经现金分红11次，累计已实施现金分红为9.51亿元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.4元（含税）。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对利亚德2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内，公司营收为81.54亿元，同比下降7.89%；净利润为2.86亿元，同比下降53.2%；经营活动净现金流为5.64亿元，同比增长21.7%。
从业绩整体层面看，需要重点关注：
营业收入下降。报告期内，营业收入为81.5亿元，同比下降7.89%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
66.34亿 |
88.52亿 |
81.54亿 |
| 营业收入增速 |
-26.68% |
33.45% |
-7.89% |
归母净利润大幅下降。报告期内，归母净利润为2.8亿元，同比大幅下降53.94%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 归母净利润（元） |
-9.76亿 |
6.11亿 |
2.81亿 |
| 归母净利润增速 |
-238.71% |
162.56% |
-53.94% |
扣非归母净利润大幅下降。报告期内，扣非归母净利润为1.8亿元，同比大幅下降67.12%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 扣非归母利润（元） |
-10.63亿 |
5.55亿 |
1.83亿 |
| 扣非归母利润增速 |
-245.43% |
152.25% |
-67.12% |
净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为-9.7亿元、6.1亿元、2.9亿元，同比变动分别为-236.81%、163.06%、-53.2%，净利润较为波动。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 净利润（元） |
-9.69亿 |
6.11亿 |
2.86亿 |
| 净利润增速 |
-236.81% |
163.06% |
-53.2% |
从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：
销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动-7.89%，销售费用同比变动12.65%，销售费用与营业收入变动差异较大。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
66.34亿 |
88.52亿 |
81.54亿 |
| 销售费用（元） |
6.54亿 |
7.34亿 |
8.27亿 |
| 营业收入增速 |
-26.68% |
33.45% |
-7.89% |
| 销售费用增速 |
-6.61% |
12.31% |
12.65% |
营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动-7.89%，税金及附加同比变动17.86%，营业收入与税金及附加变动背离。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
66.34亿 |
88.52亿 |
81.54亿 |
| 营业收入增速 |
-26.68% |
33.45% |
-7.89% |
| 税金及附加增速 |
7.48% |
-17.48% |
17.86% |
二、盈利能力层面
报告期内，公司毛利率为30.5%，同比增长1.08%；净利率为3.51%，同比下降49.18%；净资产收益率（加权）为3.56%，同比下降56.53%。
结合公司经营端看收益，需要重点关注：
销售净利率大幅下降。报告期内，销售净利率为3.51%，同比大幅下降49.19%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 销售净利率 |
-14.6% |
6.9% |
3.51% |
| 销售净利率增速 |
-286.59% |
147.26% |
-49.19% |
销售毛利率增长，销售净利率下降。报告期内，销售毛利率由去年同期30.18%增长至30.5%，销售净利率由去年同期6.9%下降至3.51%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 销售毛利率 |
31% |
30.18% |
30.5% |
| 销售净利率 |
-14.6% |
6.9% |
3.51% |
结合公司资产端看收益，需要重点关注：
净资产收益率较大幅下降。报告期内，加权平均净资产收益率为3.56%，同比大幅下降56.53%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 净资产收益率 |
-13.38% |
8.19% |
3.56% |
| 净资产收益率增速 |
-257.78% |
161.21% |
-56.53% |
最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为3.56%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 净资产收益率 |
-13.38% |
8.19% |
3.56% |
| 净资产收益率增速 |
-257.78% |
161.21% |
-56.53% |
投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为2.68%，三个报告期内平均值低于7%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 投入资本回报率 |
-9.26% |
6.08% |
2.68% |
从是否存在减值风险看，需要重点关注：
资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内，资产减值损失为-3.2亿元，同比下降63.51%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 资产减值损失（元） |
-13.86亿 |
-1.93亿 |
-3.16亿 |
三、资金压力与安全层面
报告期内，公司资产负债率为45.15%，同比下降11.09%；流动比率为1.93，速动比率为1.34；总债务为24.12亿元，其中短期债务为17亿元，短期债务占总债务比为70.51%。
从短期资金压力看，需要重点关注：
长短债务比持续增长。近三期年报，短期债务/长期债务比值分别为1.07，1.94，2.39，长短债务比变动趋势增长。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 短期债务（元） |
12.12亿 |
18.09亿 |
17亿 |
| 长期债务（元） |
11.29亿 |
9.31亿 |
7.11亿 |
| 短期债务/长期债务 |
1.07 |
1.94 |
2.39 |
从长期资金压力看，需要重点关注：
短期债务广义货币资金可覆盖，但长期债务不能覆盖。报告期内，广义货币资金/总债务比值为0.95，广义货币资金低于总债务。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 广义货币资金（元） |
27.55亿 |
26.03亿 |
22.79亿 |
| 总债务（元） |
23.41亿 |
27.4亿 |
24.12亿 |
| 广义货币资金/总债务 |
1.18 |
0.95 |
0.95 |
总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报，广义货币资金/总债务比值分别为1.18、0.95、0.95，持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 广义货币资金（元） |
27.55亿 |
26.03亿 |
22.79亿 |
| 总债务（元） |
23.41亿 |
27.4亿 |
24.12亿 |
| 广义货币资金/总债务 |
1.18 |
0.95 |
0.95 |
从资金管控角度看，需要重点关注：
利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为21.2亿元，短期债务为17亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.917%，低于1.5%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 货币资金（元） |
26.02亿 |
23.66亿 |
21.15亿 |
| 短期债务（元） |
12.12亿 |
18.09亿 |
17亿 |
| 利息收入/平均货币资金 |
0.57% |
0.52% |
0.92% |
总债务/负债总额比值大于20%，利息支出/净利润比值大于30%。报告期内，总债务/负债总额比值为35.87%，利息支出占净利润之比为31.7%，利息支出对公司经营业绩影响较大。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 总债务/负债总额 |
36.69% |
34.04% |
35.87% |
| 利息支出/净利润 |
-10.91% |
15.86% |
31.7% |
其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为0.9亿元，较期初变动率为51.43%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初其他应付款（元） |
6230.92万 |
| 本期其他应付款（元） |
9435.35万 |
四、运营效率层面
报告期内，公司应收帐款周转率为2.65，同比下降20.16%；存货周转率为1.64，同比下降17.72%；总资产周转率为0.53，同比下降11.65%。
从经营性资产看，需要重点关注：
应收账款周转率大幅下降。报告期内，应收账款周转率为2.65，同比大幅下降至20.16%。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 应收账款周转率（次） |
2.45 |
3.32 |
2.65 |
| 应收账款周转率增速 |
-23.9% |
35.82% |
-20.16% |
应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报，应收账款/资产总额比值分别为17.08%、18.92%、21.14%，持续增长。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 应收账款（元） |
23.3亿 |
29.98亿 |
31.48亿 |
| 资产总额（元） |
136.37亿 |
158.48亿 |
148.93亿 |
| 应收账款/资产总额 |
17.08% |
18.92% |
21.14% |
从长期性资产看，需要重点关注：
单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报，营业收入/固定资产原值比值分别为6.92、6.17、5.46，持续下降。
| 项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
| 营业收入（元） |
66.34亿 |
88.52亿 |
81.54亿 |
| 固定资产（元） |
9.59亿 |
14.36亿 |
14.93亿 |
| 营业收入/固定资产原值 |
6.92 |
6.17 |
5.46 |
在建工程变动较大。报告期内，在建工程为0.1亿元，较期初增长31.29%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初在建工程（元） |
814.69万 |
| 本期在建工程（元） |
1069.62万 |
长期待摊费用较期初变动较大。报告期内，长期待摊费用为0.9亿元，较期初增长37%。
| 项目 |
20211231 |
| 期初长期待摊费用（元） |
6434.36万 |
| 本期长期待摊费用（元） |
8815.16万 |