来源 :览富财经2022-12-08
12月5日，以阳光电源(300274.SZ)为首的储能板块与当日大盘走出相反行情，调整幅度较大，源于一则“市场需求不足”的传闻，当日多家媒体报道该消息，有意思的是，那天中午板块内的两家龙头固德威(688390.SH)和锦浪科技(300763.SZ)就已经澄清传闻，表示“仍然正常”，但阳光电源却在那天盘中并无反应，市场猜测声音四起。不过阳光电源总算在5日盘后以及6日连发两条公告澄清市场传闻，打破谣言。
阳光电源是一家专注于太阳能、风能、储能、电动汽车等新能源电源设备的研发、生产、销售和服务的国家重点高新技术企业。公司主要产品有光伏逆变器、风电变流器、储能系统、新能源汽车驱动系统、水面光伏系统、智慧能源运维服务等，并致力于提供全球一流的清洁能源全生命周期解决方案。
根据中关村储能产业技术联盟对外发布《储能产业研究白皮书2022》及“2021年度中国储能企业排行榜”，阳光电源凭借2021年储能系统全球发货3GWh、储能变流器全球发货2.5GW，均稳居榜首，双项蝉联六“年”冠，进一步彰显公司龙头地位。
调整不会造成“严重影响”
据阳光电源表示，媒体报道中的下调结果仅为公司2022年12月2日投资者交流时的预期范围下限且部分数据有差异，对于今年的预期调整，经测算，今年公司前三季度整体收入、净利润中，上述户储和户用储能逆变器合计收入、利润占比分别为5%、7%。上述预期调整对应的收入、利润占今年前三季度公司整体收入、净利润的2.7%、2.9%，预计占全年收入及利润比例更低。上述调整不会对公司今年业绩造成严重影响。
而对于2023年的预期，“户储产品预期略有调减，但工商业及地面相关产品略有调增，整体有增有减，上述调整不会对公司明年业绩造成严重影响。”公司表示，2023年户储预期由80-100万台调整为70-90万台，确实有所调整，但从规模来看，出货量仍然很客观，且户储在储能业务中占比小，2022年前三季度户储收入占储能收入约10%，所以公司判断户储出货量的微调对公司业绩影响不大。
简单来说，阳光电源认为调整对今年、明年业绩都不会造成“严重影响”。
而对于欧洲可能因为地缘冲突而需求下降的市场担忧，公司也做了说明。
公司称，“对绿色能源的需求是长期的”，对于欧洲户储市场，欧洲安装工人不足会有些影响，明年安装工人有点缺，后年就会解决，但是渠道铺货会增加，也是出货量的一部分，所以整个欧洲户储市场还是非常乐观的。
行业基本面有支撑
对于公司对前景乐观的信心，可能来自基本面的支撑。
从政策面来看，全球主要国家和地区纷纷加速能源转型进程，欧盟“Repower EU”计划将2030年可再生能源占比目标从40%提高至45%，德国《可再生能源法》修正案将2030年可再生能源占比目标从65%提高至80%，美国推迟东南亚四国光伏产品关税并提出《通胀削减法案》保障和加快清洁能源发展，我国出台《“十四五”可再生能源发展规划》、《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》等多项政策为可再生能源发展提速。
从需求来看，公司预测“今明两年光伏市场需求保持高增长，公司对市场有信心。储能业务明年整体预计大幅增长，盈利能力也会非常不错。”阳光电源预测，全球储能明年预计超过100GWh，增长100%左右，欧洲储能业务非常好，美国、中国也将保持高增长。
在两日连发两条澄清公告后，12月8日，阳光电源股价开盘上涨，股价似乎已企稳。