来源 :国际投行研究报告2024-10-28
广东宝莱特医用科技发布公告显示，Q3 业绩继续暴雷，与此同时，深交所对公司发出了监管函。宝莱特是 A 股血透龙头，但近年来陷入了困境。
1 、公司的业绩也是一塌糊涂，Q2归母下滑超过了 100%，Q3 再次暴雷，业绩大跌 121.22！公司的控制人是燕金元，拥有公司 26.72%股份，市值超过 5 亿。燕金元的夫人王石拥有 2,46%股份。业绩暴雷，2 人依然是亿万富翁。
2 、被交易所处罚的原因是公司数据连续 2 年造假。2022年多计收入1,528.66万元（占比1.29%）、2023年多计收入2,876.89万元（占比2.41%）、2022年销售退回未及时处理，多计收入186万元。
2 、这不是公司第一次收到监管函，早在 2023 年，广东证监局就发出过监管函，当时是，宝莱特未将新成就公司纳入财务报表合并范围并予以披露。
3 、宝莱特的产品也很有问题，国家有关部门的检查显示，宝莱特的子公司三原富生在企业质量管理体系的机构人员方面、厂房与设施方面、生产管理方面、质量控制方面存在严重缺陷，不符合《医疗器械生产质量管理规范》相关规定。
深交所对宝莱特医用科技的监管函解读
一、核心要点总结：
1.收入确认问题：
-子公司深圳宝原医疗器械贸易业务未按净额法确认收入
- 2022年多计收入1,528.66万元（占比1.29%）
- 2023年多计收入2,876.89万元（占比2.41%）
- 2022年销售退回未及时处理，多计收入186万元
2.固定资产核算问题：
- 2023年在建工程未及时转固
-少列固定资产原值564.15万元
- 2023年年报少计提折旧25.39万元
3.商誉减值测试问题：
-对武汉启诚和武汉柯瑞迪的减值测试存在瑕疵
-使用未经审计的财务数据
-预测趋势与历史数据不一致
4.内控缺陷：
-子公司业务单据不完整、数据录入错误
-人员管理混乱（原财务负责人仍在履职）
-与控股股东存在人员混用
-内控自评报告不准确
燕金元和夫人王石控股
