来源 :证券之星2022-04-12
2022年4月11日拓尔思（300229）发布公告称：中信建投计算机甘洋科、中信建投资管王凤娟、中信建投通信刘永旭、中信建投可转债周博文、中信建投自营杨睿琦、中信建投通信首席阎贵成、信达证券资管张翥张艺凡、中金资管冯达杜渊鑫、鸿道投资方云龙、华安资产李亚鑫、千合资本邵珠印、诚盛投资康志毅、拾贝投资杨立、华商基金金曦于2022年4月8日调研我司。
本次调研主要内容：
问：请问公司如何在SaaS化进程中保障营业收入的增长?客户拓展方面的进展如何?
答：公司的SaaS化进程实现路径主要包括以下几个方面，一是通过产品标准化降低成本；二是将合作伙伴作为公司拓展客户的渠道，通过把公司的标准化平台产品嵌入到合伙伙伴的产品中，并且进而提高客户数量；三是建立SaaS运营团队，投入优势资源，提高公司SaaS化平台运营能力。客户拓展方面，公司在金融、制造、能源等企业客户方面拓展成效显著，2021年公司在金融、制造、能源等企业客户的收入高于政府客户收入，在总体收入构成中占据较高的份额。
问：请问公司未来的营业收入增长点来自哪些方面?
答：公司未来的营业收入增长点主要在以下方面，一是媒体、政府、金融等传统行业收入保持稳步增长；二是通过开拓能源、央企、军工等新行业，期望在收入上实现较高增速；三是开展新业务实现收入增长，如智能虚拟人等，目前公司已有相关案例及订单。公司已成立数字经济研究院，对新业务布局的技术研发和市场营销方面进行资源倾斜。保证人才供给，满足业务拓展需要，进而为公司后续的高质量发展提供源源不断的动力。
问：请介绍公司目前在智能虚拟人方面的业务进展情况.
答：在智能虚拟人领域，公司的业务定位是用语义智能赋予虚拟人“实用的灵魂”，将公司在中文自然语言处理核心技术、知识图谱等技术优势主要赋能于服务型虚拟人。公司在智能虚拟人应用布局将优先面向金融、传媒、政府、营销等行业的专业服务场景，如虚拟带货主播、媒体行业虚拟主播、金融行业问答机器人等。
问：请介绍公司在拓展新业务和新行业的同时,2021年员工人数下降的原因及未来人员规划?
答：公司2021年度员工人数下降的原因主要是公司主动优化以及将毛利率不高的业务进行外包导致。公司2022年员工人数将保持稳定，预计不会进行大幅度人员扩张。
问：目前国家正在大力支持大数据交易所的建设,加快解决数据资产的定价,确权问题,请问拓尔思在这方面是否有实际业务进展?
答：目前公司正在申请加入北京国际大数据交易所联盟，公司的部分产品正在审核上线过程中，同时公司也在积极探索其他地方大数据交易所、国家级大数据交易所的业务合作机会。
问：请介绍公司拓展客户的方式.
答：公司拓展客户的方式主要包括三种方式，一是通过存量客户挖掘新业务；二是公司积极参加各种行业交流活动，通过行业客户之间的用户连接拓展新客户；三是公司注重持续提高用户满意度，注重将现有客户拓展为公司的渠道方，进而为公司拓展新客户。
拓尔思主营业务：公司主要从事以非结构化信息处理为核心的软件研发、销售和技术服务,核心软件产品包括企业搜索,内容管理和文本挖掘等相关平台和应用软件;从事相关行业的信息化工程咨询、开发、实施和维护服务;提供基于非结构化信息智能处理技术的在线软件运营和信息服务。
拓尔思2021年报显示，公司主营收入10.29亿元，同比下降21.44%；归母净利润2.46亿元，同比下降23.0%；扣非净利润2.08亿元，同比下降38.35%；其中2021年第四季度，公司单季度主营收入4.22亿元，同比下降43.64%；单季度归母净利润1.46亿元，同比下降36.02%；单季度扣非净利润1.25亿元，同比下降51.42%；负债率30.82%，投资收益1855.65万元，财务费用2015.11万元，毛利率62.13%。
该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级4家。
以下是详细的盈利预测信息：
