时隔三年，银禧科技(300221)再次陷入亏损。而这一次亏损，是发生在上任董事长一年多的谭文钊的领导下。如此一来，2018年形成的高达八亿多的巨额亏损“大坑”，待填补的空间又进一步扩大。
时隔三年又亏损
八亿“窟窿”何时了
银禧科技2022年度报告显示，2022年期间，营收、净利润双双下滑。其中，营收18.46亿元同比下滑18.07%；归母净利润-0.06亿元同比下滑107.65%；归母扣非净利润-0.13亿元同比下滑133.60%。
而这份业绩，对于2018年“闯”下的超8亿元的亏损大坑，于亏损业绩弥补无异于“雪上加霜”。
银禧科技披露的《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分之一的公告》，显示，根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的信会师报字[2023]第ZL10075号审计报告，截至2022年12月31日，公司（合并报表）未弥补亏损为-19,239.78万元，母公司未弥补亏损为-32,492.43万元，实收股本为474,557,935元，公司未弥补亏损金额超过实收股本总额三分之一。
具体来看，最近四年（2019 年至 2022 年）银禧科技累计实现归属于母公司所有者的净利润为17,895.30 万元，全部用于弥补 2018 年的亏损。截止 2022 年末（合并报表）未弥补亏损为-19,239.78 万元，母公司未弥补亏损为-32,492.43 万元。
连续四年均无法填补多年前的亏损大坑，这背后到底业绩窟窿到底是怎么来的？一切得追溯于银禧科技多年前的并购标的。
银禧科技坦言，公司截止2022年末未弥补亏损额较大的原因为2018年出现了巨额的亏损。
而银禧科技2018年亏损主要原因主要有：1、2018年度公司并购标的经营业绩出现大幅下滑，且原并购标的原股东未能完成对应的业绩承诺，根据减值测试结果，公司对并购标的计提了较大额的资产减值准备；2、受原材料价格波动影响及市场竞争加剧，公司改性塑料业务部分产品毛利率较低；3、刚果金的3000金属吨钴冶炼项目尚处于投资期，前期费用较多。
其中，针对2018年的并购标的，笔者查阅银禧科技2018年度报告、以及当年的资产减值计提情况，发现，2018年度银禧科技计提资产减值准备12.58亿元，将减少公司2018年度利润总额12.58亿元。其中，坏账损失2.46亿元，主要是对兴科电子科技有限公司原股东业绩承诺补偿的现金补偿款计提了减值准备。另外，对并购兴科电子科技形成的4.90亿元商誉全额计提减值准备，确认资产减值损失4.90亿元。
据银禧科技2018年度报告，兴科电子科技2018年合并销售收入3.68亿元,同比减少51%，实现扣非后的归母净利润-46,962.61万（约4.70亿元），较承诺方业绩承诺数29,000.00万元少75,962.61万元，业绩承诺未完成。
下游客户需求减少
主要两大产品营收下滑
针对2018年的巨额亏损，银禧科技披露了具体应对措施，包括对原有产品进行技术升级与创新，实施精细化管理，提高生产效能，降低生产成本，加大公司在行业的成本优势，提高公司产品毛利。
从2019年度、2020年度、2021年度净利润来看，期间均实现了盈利，即净利润分别为0.10亿元、1.01亿元、0.73亿元。不过，转到2022年度，却突然出现了亏损。
针对2022年度的业绩由盈转亏，银禧科技披露了几点原因：（1）受下游客户需求减少影响，公司主要两大类产品营业收入同比下降，智能照明相关产品营业收入较去年同期减少 24,457.60 万元（2.45亿元），下降 53.63%；改性塑料产品营业收入较去年同期减少 23,406.43 万元（2.34亿元），下降 13.38%。公司整体毛利额较去年同期减少 6,858.27 万元（0.69亿元）。（2）公司 2021 年 8 月实施了限制性股票激励计划，2022 年摊销股权激励费用 7,139.07 万元（0.71亿元），较去年同期增加 3,405.33 万元，导致管理费用增加较多。
需要注意的是，改性塑料在2022年的营收占比高达82.07%，智能照明相关产品的营收占比为11.45%。不过，两者的毛利率相差不大，分别为15.75%、12.94%，不过同比均有所下滑，分别下滑0.01%、3.79%。
另外，需求的下滑，银禧科技的库存量同比明显增加。报告期内，改性塑料产品生产量、销售量同比分别下滑6.99%、下滑7.73%，库存量同比增长6.14%达7,222吨。
值得注意的是，这份下滑的业绩，出现在85后新任董事长谭文钊的领导下。
公开信息显示，谭文钊，出生于1986年5月，无永久境外居留权，清华大学经济管理学院在读EMBA。2008年10月-2012年8月担任广东银禧科技股份有限公司销售代表，销售经理；2012年9月至今担任广东银禧科技股份有限公司董事长助理；2017年9月至今担任东莞银禧钴业有限公司副总经理，2018年8月至今担任刚果（金）银禧钴业股份有限公司法人兼董事；2019年5月至今担任东莞市道滘镇工商业联合会（商会）副会长；2021年6月24日起担任公司董事、董事长。
另外，据巨潮资讯网数据，谭文钊年薪108.12万元，持有银禧科技股份130万股。