近日，舒泰神（300204）公告称，公司实际控制人冯宇霞、周志文收到证监会北京监管局(下称“北京证监局”)的处罚决定，因为违规减持、信息披露违法违规，被北京证监局出具警示函。
处罚起因于2020年11月至2021年2月，冯宇霞、周志文夫妇违规减持另一家实际控制的上市公司昭衍新药（603127）股份，而信息披露延迟一年零三个月。
冯宇霞、周志文夫妇名下的舒泰神、昭衍新药两家上市公司均面临净利下滑的局面。据2023年业绩预告，舒泰神将是连续第四年亏损，而昭衍新药净利预计降幅达60%以上。
舒泰神称，公司实际控制人收到该警示函后，将汲取教训，进一步加强相关法律法规及规范性文件的学习，切实履行相关主体的信息披露义务。本次监管措施不会影响舒泰神的正常生产经营活动。对于实际控制人违规减持对公司经营的影响等问题，《
》记者联系采访昭衍新药，截至发稿未收到回复。
违规减持
舒泰神(北京)生物制药股份有限公司成立于2002年08月，2011年04月15日在深圳证券交易所创业板上市。冯宇霞、周志文夫妇既是舒泰神的实际控制人，也实际控制另外一家上市公司昭衍新药。
公开信息显示，周志文，1965年5月出生，研究生学历，现任舒泰神(北京)生物制药股份有限公司董事长。冯宇霞，1964年生，拥有美国永久居留权，研究生学历，现任中国生物技术外包服务联盟执行委员，昭衍新药董事长，负责公司发展战略及主持董事会工作。
2017年8月，昭衍新药上市之初冯宇霞夫妇合计持股44.27%，到2023年三季度末，持股比降至32.25%，持股比减少了12.02%。其中的原因，除了昭衍新药H股上市、股权激励等因素稀释外，离不开夫妇二人通过二级市场的减持。
据舒泰神公告的北京证监局警示函，自2020年11月5日至2021年2月26日期间，因昭衍新药H股上市被动稀释和主动减持，冯宇霞、周志文持有的昭衍新药股份的比例累计减少8.16%。作为北京昭衍新药研究中心股份有限公司实控人及一致行动人，冯宇霞、周志文在持股比例减少达到5%时未停止买卖公司股票并及时编制、披露权益变动报告书，直至2022年5月27日，累计变动股份占公司总股本的9.16%时才予以披露。北京证监局表示，上述行为违反了《证券法》、《上市公司收购管理办法》相关规定，对冯宇霞、周志文采取出具警示函的行政监管措施。
值得一提的是，昭衍新药在2月8日收到了中国证券监督管理委员会北京监管局出具的《关于对冯宇霞、周志文采取出具警示函措施的决定》([2024]38号)，并于当日以公告形式进行信息披露，时间上早于舒泰神。
就在昭衍新药公告披露公司实控人违规减持被采取措施前，2月6日，昭衍新药公告称收到公司董事长冯宇霞《关于提议北京昭衍新药研究中心股份有限公司回购公司股份的函》，董事长冯宇霞女士提议公司以自有资金通过集中竞价交易方式进行股份回购，并在未来适宜时机用于股权激励或员工持股计划。回购股份的资金总额不低于人民币0.5亿元(含本数)，不超过人民币1亿元(含本数)。
业绩困局
冯宇霞、周志文夫妇实际控制的舒泰神、昭衍新药均面临业绩困局。
舒泰神致力于研发、生产和销售临床需求未被满足疾病的治疗性药物，主要包括蛋白类药物(含治疗性单克隆抗体药物)、基因治疗/细胞治疗药物、化学药物三大药物类别，治疗领域聚焦在感染性疾病、自身免疫系统疾病和神经系统疾病治疗药物的领域。
舒泰神核心产品是自主研制开发的国家一类新药——注射用鼠神经生长因子“苏肽生”和同时具有清肠和便秘两个适应症的清肠便秘类药物——聚乙二醇电解质散剂“舒泰清”。
苏肽生曾经成就了舒泰神业绩最辉煌一笔，2012年上市公司营业收入为5.56亿元，猛增170.22%，其中苏肽生贡献了4.99亿元。不过，2018年，受到因医保控费、进入重点监控目录等行业政策影响，注射用鼠神经生长因子苏肽生销售欠佳，此后，苏肽生又被调整出2019版国家医保目录，其营收也随之开始下滑，2019年净利润降幅达79.64%。虽然在该药随后被调出第二批国家重点监控用药目录，其销售情况还是受到不小的影响。
2020年新冠肺炎疫情发生后，舒泰神另一核心产品舒泰清的销售也受到了影响。从2020年开始，舒泰神已经连续三年亏损，亏损额分别为1.33亿元、1.37亿元、1.97亿元，亏损额逐年增加。
一直以来，舒泰神的销售费用占比明显偏。2020年7月1日，舒泰神发布公告称，近日收到了国家税务总局北京市税务局第二稽查局《税务处理决定书》，被要求补缴三年的企业所得税约1191.38万元，补缴检查期间房产税30322.32元。该《决定书》显示，舒泰神在2016年至2018年间，实际取得已证实虚开增值税普通发票共902张，价税合计约7962.7万元。
另据舒泰神发布的2023年业绩预告显示，舒泰神报告期内营利双降，预计实现营收3.28亿元-4.01亿元，同比下降27.02%-40.29%，预计亏损3.44亿元-4.21亿元。
对于业绩的变动，舒泰神表示，报告期内，公司主营业务因外部环境及行业政策等因素影响，收入有所下降，多个在研项目所对应的多项适应症在持续推进临床试验，也使公司的研发投入维持在较高水平。
另一家上市公司昭衍新药营业收入构成以药物临床前研究服务为主。公司业绩预告显示，预计2023年实现归属于上市公司股东的净利润约3.11亿元到人民币约4.18亿元，比上年同期减少约6.56亿元到约7.63亿元，同比下降约61.1%到71.1%。
昭衍新药表示，业绩变动主要原因是，本报告期内医药行业投融资热度尚未见明显恢复，市场需求发生较大变化，竞争加剧。在行业整体趋势背景下，公司实验室服务业务收入保持稳定并小幅增长。由于订单价格下降，导致毛利率同比降低，实验室服务业务净利润同比下降。本报告期内公司持有的生物资产因市价下跌，公允价值变动损失对业绩产生了消极影响。
医药市场独立评论人肖肖向记者表示，上市公司实控人违规减持套现的成本远远低于其可能带来的收益，这种行为不仅违背了投资者的期望，也暴露出了市场监管的漏洞和制度的不足。