周末 国盛证券 的一篇光模块隔离器的研报直接引爆整个CPO题材，研报中涉及的相关逻辑概念股纷纷暴涨，光隔离器成了光模块题材最强新分支，研报中涉及的稍微沾边的股票都直接起飞，其中重点点名的 东田微 、 福晶科技 和 天孚通信 直接全部涨停！下面给老师们推荐个光隔离器极其正宗的且今天没有大涨有爆发潜力的股票它就是 英唐智控 ！
英唐智控 -光隔离器+OCS芯片+MEMS+存储芯片-光模块最新增量逻辑低位爆发潜力股！
在讲 英唐智控 逻辑之前先把光隔离器研报和逻辑分享给老师们：
【光隔离器】光隔离器供需缺口持续扩大，年初至今价格涨幅达50％
根据12月的最新产业链调研，光隔离器头部厂商的报价已攀升至15-18元/颗，较年初上涨超过50%。
光隔离器在高速光模块中的用量与激光器密切相关，随着800G、1.6T光模块需求的超预期而有望同步放大需求。在高速光模块体系中，隔离器数量与激光器光源数量强相关，是激光器链路中必不可少的基础元件。无论是传统的EML方案，还是硅光模块中使用的CW光源，隔离器都承担着防止反射光回灌至激光器的关键作用。通常来说，800GDR8光模块通常需要约8个隔离器；硅光模块的CW光源也是对隔离器可靠性提出更高要求。因此，当行业从400G、800G加速向1.6T过渡，隔离器的用量几乎同步成倍增长。
这一供需缺口的根源，在于上游核心原材料—一法拉第旋光磁体的全球龙头Coherent（市占率约50%）为扶持自家下游器件业务，而主动限制了对外的材料供应。预计此轮供应紧张态势将至少持续至2026年底。
这一由人为因素制造的“供给真空”，为具备产能和客户优势的国内厂商提供了明确的量价齐升机遇，国产替代进程有望加速。
关注： 东田微 （国内光隔离器龙头，直接受益于产品涨价和下游光模块厂商的国产替代需求）、 福晶科技 （光隔离器最核心原材料法拉第旋片的A股唯一量产供应商，卡位产业链最紧缺环节，掌握定价权）。
在AI算力需求驱动下，全球光模块产业正加速向800G/1.6T升级。光隔离器作为光模块中保护激光器的关键无源组件，正因其上游核心材料法拉第旋光片的全球性供应短缺，成为制约光模块产能扩张的“卡脖子”环节。
【隔离器：高速光模块的必备组件】
光隔离器是光通信系统中的关键无源器件，其核心作用为只允许光沿正向传输、阻断反向回波，类似于一个“光学单向阀门”。它允许光信号正向低损耗传输，同时对反向传输光产生强烈衰减，在光路中非互易地隔离反射光，防止光路中的后向传输光（如反射光）对光源（激光器）及光路系统产生不良影响。其工作原理基于法拉第磁光效应，主要由起偏器、法拉第旋光片、检偏器构成：在外部磁场作用下，通过其核心部件法拉第旋光片的线偏振光，其偏振方向发生非互易性的固定角度旋转（通常为45°），其中反向光偏振方向与起偏器垂直而被阻断，形成隔离效果。
光隔离器是高速率光模块必须组件，通过阻隔光信号反向传输，从而保护激光源、放大器等核心器件免受反射光干扰，提升光路系统稳定性与可靠性。
【“卡脖子”环节：上游法拉第旋光片的全球性短缺】
光隔离器的技术壁垒和价值核心高度集中于其上游——法拉第旋光片。该部件的生产难度极大，涉及特殊的晶体生长与精密加工工艺，目前全球供应格局高度集中且紧张。
法拉第旋光片占光隔离器的成本可达50%，技术壁垒高：法拉第旋光器生产工艺主要是在晶圆衬底上通过液相外延生长（LPE）薄膜磁光晶体，主要的磁光晶体材料包括YIG（钇铁石榴石）、TGG（铽镓石榴石）、RIG（铋置换稀土类铁石榴石）单晶体等。SGGG（取代钆镓石榴石）晶体具有低光学损耗、高导热性和高激光损伤阈值等优点，可作为磁光薄膜的衬底材料。
法拉第旋光片产业已形成垄断格局：光隔离器芯片法拉第旋光片主要由美国高意Coherent（II-VI）、日本GRANOPT（三菱与住友合资）两家公司垄断，据深企投研究全球市场份额超过90%。
国产替代进程：面对严峻的供应链风险，国内企业正奋力突破，但整体国产化率仍较低。率先实现法拉第旋光片的自主生产，构建从晶体到器件的全产业链能力的龙头企业，将在全球供应链紧张时具备显著的成本优势和供应安全潜力。
【下游高速光模块需求爆发，隔离器用量与价值量凸显】
海外巨头所需光模块正逐步向800G/1.6T放量切换，且硅光占比逐步提升，光隔离器用量与价值量凸显。
光隔离器在高速光模块中的用量与光通道数量相关，随着高速光模块需求不断上修而同步放大。光模块采用传统的EML方案或硅光方案，均需要隔离器来防止反射光损坏激光器/CW光源。通常而言一个800G光模块要用到4-8倍数量的隔离器，如果光通道数量增加，使用的隔离器数量也会相应增加。伴随未来更大型计算建设，光模块高速率、高带宽、多通道等发展趋势将持续带动光隔离器需求起量。
需求爆发上游材料短缺格局下，光隔离器价值量凸显。800G/1.6T光模块的快速上量在短期内拉动了隔离器需求的急剧增长，而其上游原材料如法拉第旋光片全球供应长期被日、美少数巨头垄断，隔离器产能扩张速度难以匹配需求增速，形成了显著的供需错配。因此隔离器在受益于市场需求增加的同时享受涨价逻辑，用量和价值量持续凸显。
在全球光模块产业向800G/1.6T升级的浪潮中，光隔离器作为保护激光器的关键组件，因上游核心材料法拉第旋光片的全球性短缺，已成为制约产能的“卡脖子”环节。该材料技术壁垒极高，生产由美国、日本少数厂商垄断，而高速光模块需求爆发，单模块隔离器用量随通道数增加，导致供需严重错配。这使得隔离器成为产业链中持续紧缺、具备价格弹性的关键元件，布局此领域企业有望凭借其稀缺性、充足的产能与技术壁垒构建优势持续受益，包括： 东田微 301183、 福晶科技 002222、 天孚通信 300394等。
综上，我们继续看好算力板块，坚定推荐算力产业链相关企业如光模块行业龙头 中际旭创 、 新易盛 等，同时光器件“一大五小” 天孚通信 + 仕佳光子 / 太辰光 / 长芯博创 / 德科立 / 东田微 ，国产算力产业链，如其中的液冷环节如 英维克 、东阳光等。
汇率生态因为在搜索的时候可以看到它有光隔离器的专利早上很快就被资金拉涨停， 威腾电气 因为在研报中有母线的逻辑也是大涨13%，看过研报之后下面说说为什么 英唐智控 的光隔离器逻辑十分正宗！
首先是 英唐智控 发布重组预案，拟收购光隆集成100%的股权和奥简微电子80%股权。
此次收购标的光隆集成主要产品包括光开关、光保护模块，以及光衰减器、光隔离器、法拉第光学元器件、波分复用器、环形器等其他光学器件和OCS光路交换机等。
然后我们去光隆集成的官网去查看相关产品。
光隆集成的官网很清晰的直接展示了公司的产品有法拉第光学元器件和各种光隔离器。
另外光隆集成的光学器件十分全面！包含光模块和光芯片的上下游产品。
法拉第光学元器件
桂林光隆科技集团股份有限公司 的法拉第光学器件利用磁光法拉第效应，有效阻止后向反射光，提升光通信系统的稳定性和安全性。GLSUN 提供多种类型的隔离与非互易器件，适用于不同功率等级和封装形式，包括：自由空间光隔离器、在线式光隔离器、高功率光隔离器、带接口隔离器、光环形器。
该系列产品具有高隔离度、低插入损耗、温度稳定性强等特点，是光通信、光纤传感、激光系统不可或缺的关键器件。
法拉第旋光片是光隔离器的核心组件（用于实现光的单向传输），光隆科技（通过子公司光隆集成）是国内光隔离器龙头企业（市场占有率国内前列、全球前三）。
光隆科技的光隔离器业务全球市场排名第三，国内市场占有率30%以上，属于全球光隔离器领域的头部供应商之一。前二是Coherent和日本的住友电工。
光隆科技（光隆集成）是国内光隔离器领域的核心供应商，其产品广泛应用于高速光模块（如800G/1.6T）、AI智算中心等场景，月产能达120万个，是 中际旭创 、 新易盛 等一线光模块厂商的核心供应商， 阿里巴巴 的智算中心都是用光隆集成方案。光隔离器的核心组件是法拉第旋光片（用于隔离反射光、保护激光器）。
国内A股的易中天已经涨到历史新高， 阿里巴巴 在AI领域的投资更是大手笔，而在光隔离器和易中天和 阿里巴巴 有深入合作的 英唐智控 还没有涨，根本原因是市场并没有挖掘到 英唐智控 的光隔离器的核心逻辑！！！
英唐智控 表示，光隆集成是“行业内少数可提供包含OCS在内的全类型光开关产品及全速度等级光开关的企业”，公司已量产机械式、步进电机式、MEMS、磁光等多类型光开关，各类产品适配不同场景，如机械式用于光路保护、MEMS适配数据中心。
也就是说，光隆集成真正能用于OCS的光开关主要为MEMS光开关。
英唐智控 ：OCS的技术壁垒主要体现在芯片设计、半导体智能化工艺全流程等方面。公司拟并购标的光隆集成在OCS领域拥有从芯片设计到核心组件的半导体智能化工艺全流程的能力。 光隆集成在OCS领域与核心客户的部分项目正在推进中。
华安证券 发布研报称，AI大模型训练对通信带宽、时延和功耗要求极高，OCS凭借其高带宽、低延迟特性成为理想互联解决方案。头部厂商带领下，全球OCS光交换机市场规模将从2020年的0.7亿美元增长至2025年的7.8亿美元，年复合增长率达62%。OCS光交换机产业链上游核心器件是产业链技术壁垒最高的环节，价值量占比高。
：
英唐智控 (300131.SZ)以电子元器件分销为基础，正向半导体设计与制造逐步拓展。公司2025年拟收购桂林光隆集成，强化OCS全制程布局。 英唐智控 子公司 英唐微技术 已具备MEMS微振镜研发与量产能力，产品覆盖4mm、1mm、1.6mm等多种规格，2025年4mm产品已在工业领域实现批量订单。公司拟通过整合光隆集成的光开关、OCS系统等技术打造OCS全制程平台，有望在AI算力建设的高速扩展中打开新成长空间。
综上所述，如果光隔离器继续爆发，已经暴涨的 东田微 ， 天孚通信 等股票高位下不去手的情况下，老师们可以大胆低吸 英唐智控 ，容量够大，位置够低，逻辑够正。向下几个点向上几十个点的盈亏比还是可以博弈。如果光模块的光隔离器持续爆发，十分看好 英唐智控 作为未来光隔离器的补涨龙的潜力！（来自网友 秋名山白神）
英唐智控 -光隔离器+OCS芯片+MEMS+存储芯片-光模块最新增量逻辑低位爆发潜力股！
在讲 英唐智控 逻辑之前先把光隔离器研报和逻辑分享给老师们：
【光隔离器】光隔离器供需缺口持续扩大，年初至今价格涨幅达50％
根据12月的最新产业链调研，光隔离器头部厂商的报价已攀升至15-18元/颗，较年初上涨超过50%。
光隔离器在高速光模块中的用量与激光器密切相关，随着800G、1.6T光模块需求的超预期而有望同步放大需求。在高速光模块体系中，隔离器数量与激光器光源数量强相关，是激光器链路中必不可少的基础元件。无论是传统的EML方案，还是硅光模块中使用的CW光源，隔离器都承担着防止反射光回灌至激光器的关键作用。通常来说，800GDR8光模块通常需要约8个隔离器；硅光模块的CW光源也是对隔离器可靠性提出更高要求。因此，当行业从400G、800G加速向1.6T过渡，隔离器的用量几乎同步成倍增长。
这一供需缺口的根源，在于上游核心原材料—一法拉第旋光磁体的全球龙头Coherent（市占率约50%）为扶持自家下游器件业务，而主动限制了对外的材料供应。预计此轮供应紧张态势将至少持续至2026年底。
这一由人为因素制造的“供给真空”，为具备产能和客户优势的国内厂商提供了明确的量价齐升机遇，国产替代进程有望加速。
关注： 东田微 （国内光隔离器龙头，直接受益于产品涨价和下游光模块厂商的国产替代需求）、 福晶科技 （光隔离器最核心原材料法拉第旋片的A股唯一量产供应商，卡位产业链最紧缺环节，掌握定价权）。
在AI算力需求驱动下，全球光模块产业正加速向800G/1.6T升级。光隔离器作为光模块中保护激光器的关键无源组件，正因其上游核心材料法拉第旋光片的全球性供应短缺，成为制约光模块产能扩张的“卡脖子”环节。
【隔离器：高速光模块的必备组件】
光隔离器是光通信系统中的关键无源器件，其核心作用为只允许光沿正向传输、阻断反向回波，类似于一个“光学单向阀门”。它允许光信号正向低损耗传输，同时对反向传输光产生强烈衰减，在光路中非互易地隔离反射光，防止光路中的后向传输光（如反射光）对光源（激光器）及光路系统产生不良影响。其工作原理基于法拉第磁光效应，主要由起偏器、法拉第旋光片、检偏器构成：在外部磁场作用下，通过其核心部件法拉第旋光片的线偏振光，其偏振方向发生非互易性的固定角度旋转（通常为45°），其中反向光偏振方向与起偏器垂直而被阻断，形成隔离效果。
光隔离器是高速率光模块必须组件，通过阻隔光信号反向传输，从而保护激光源、放大器等核心器件免受反射光干扰，提升光路系统稳定性与可靠性。
【“卡脖子”环节：上游法拉第旋光片的全球性短缺】
光隔离器的技术壁垒和价值核心高度集中于其上游——法拉第旋光片。该部件的生产难度极大，涉及特殊的晶体生长与精密加工工艺，目前全球供应格局高度集中且紧张。
法拉第旋光片占光隔离器的成本可达50%，技术壁垒高：法拉第旋光器生产工艺主要是在晶圆衬底上通过液相外延生长（LPE）薄膜磁光晶体，主要的磁光晶体材料包括YIG（钇铁石榴石）、TGG（铽镓石榴石）、RIG（铋置换稀土类铁石榴石）单晶体等。SGGG（取代钆镓石榴石）晶体具有低光学损耗、高导热性和高激光损伤阈值等优点，可作为磁光薄膜的衬底材料。
法拉第旋光片产业已形成垄断格局：光隔离器芯片法拉第旋光片主要由美国高意Coherent（II-VI）、日本GRANOPT（三菱与住友合资）两家公司垄断，据深企投研究全球市场份额超过90%。
国产替代进程：面对严峻的供应链风险，国内企业正奋力突破，但整体国产化率仍较低。率先实现法拉第旋光片的自主生产，构建从晶体到器件的全产业链能力的龙头企业，将在全球供应链紧张时具备显著的成本优势和供应安全潜力。
【下游高速光模块需求爆发，隔离器用量与价值量凸显】
海外巨头所需光模块正逐步向800G/1.6T放量切换，且硅光占比逐步提升，光隔离器用量与价值量凸显。
光隔离器在高速光模块中的用量与光通道数量相关，随着高速光模块需求不断上修而同步放大。光模块采用传统的EML方案或硅光方案，均需要隔离器来防止反射光损坏激光器/CW光源。通常而言一个800G光模块要用到4-8倍数量的隔离器，如果光通道数量增加，使用的隔离器数量也会相应增加。伴随未来更大型计算建设，光模块高速率、高带宽、多通道等发展趋势将持续带动光隔离器需求起量。
需求爆发上游材料短缺格局下，光隔离器价值量凸显。800G/1.6T光模块的快速上量在短期内拉动了隔离器需求的急剧增长，而其上游原材料如法拉第旋光片全球供应长期被日、美少数巨头垄断，隔离器产能扩张速度难以匹配需求增速，形成了显著的供需错配。因此隔离器在受益于市场需求增加的同时享受涨价逻辑，用量和价值量持续凸显。
在全球光模块产业向800G/1.6T升级的浪潮中，光隔离器作为保护激光器的关键组件，因上游核心材料法拉第旋光片的全球性短缺，已成为制约产能的“卡脖子”环节。该材料技术壁垒极高，生产由美国、日本少数厂商垄断，而高速光模块需求爆发，单模块隔离器用量随通道数增加，导致供需严重错配。这使得隔离器成为产业链中持续紧缺、具备价格弹性的关键元件，布局此领域企业有望凭借其稀缺性、充足的产能与技术壁垒构建优势持续受益，包括： 东田微 301183、 福晶科技 002222、 天孚通信 300394等。
综上，我们继续看好算力板块，坚定推荐算力产业链相关企业如光模块行业龙头 中际旭创 、 新易盛 等，同时光器件“一大五小” 天孚通信 + 仕佳光子 / 太辰光 / 长芯博创 / 德科立 / 东田微 ，国产算力产业链，如其中的液冷环节如 英维克 、东阳光等。
汇率生态因为在搜索的时候可以看到它有光隔离器的专利早上很快就被资金拉涨停， 威腾电气 因为在研报中有母线的逻辑也是大涨13%，看过研报之后下面说说为什么 英唐智控 的光隔离器逻辑十分正宗！
首先是 英唐智控 发布重组预案，拟收购光隆集成100%的股权和奥简微电子80%股权。
此次收购标的光隆集成主要产品包括光开关、光保护模块，以及光衰减器、光隔离器、法拉第光学元器件、波分复用器、环形器等其他光学器件和OCS光路交换机等。
然后我们去光隆集成的官网去查看相关产品。
光隆集成的官网很清晰的直接展示了公司的产品有法拉第光学元器件和各种光隔离器。
另外光隆集成的光学器件十分全面！包含光模块和光芯片的上下游产品。
法拉第光学元器件
桂林光隆科技集团股份有限公司 的法拉第光学器件利用磁光法拉第效应，有效阻止后向反射光，提升光通信系统的稳定性和安全性。GLSUN 提供多种类型的隔离与非互易器件，适用于不同功率等级和封装形式，包括：自由空间光隔离器、在线式光隔离器、高功率光隔离器、带接口隔离器、光环形器。
该系列产品具有高隔离度、低插入损耗、温度稳定性强等特点，是光通信、光纤传感、激光系统不可或缺的关键器件。
法拉第旋光片是光隔离器的核心组件（用于实现光的单向传输），光隆科技（通过子公司光隆集成）是国内光隔离器龙头企业（市场占有率国内前列、全球前三）。
光隆科技的光隔离器业务全球市场排名第三，国内市场占有率30%以上，属于全球光隔离器领域的头部供应商之一。前二是Coherent和日本的住友电工。
光隆科技（光隆集成）是国内光隔离器领域的核心供应商，其产品广泛应用于高速光模块（如800G/1.6T）、AI智算中心等场景，月产能达120万个，是 中际旭创 、 新易盛 等一线光模块厂商的核心供应商， 阿里巴巴 的智算中心都是用光隆集成方案。光隔离器的核心组件是法拉第旋光片（用于隔离反射光、保护激光器）。
国内A股的易中天已经涨到历史新高， 阿里巴巴 在AI领域的投资更是大手笔，而在光隔离器和易中天和 阿里巴巴 有深入合作的 英唐智控 还没有涨，根本原因是市场并没有挖掘到 英唐智控 的光隔离器的核心逻辑！！！
英唐智控 表示，光隆集成是“行业内少数可提供包含OCS在内的全类型光开关产品及全速度等级光开关的企业”，公司已量产机械式、步进电机式、MEMS、磁光等多类型光开关，各类产品适配不同场景，如机械式用于光路保护、MEMS适配数据中心。
也就是说，光隆集成真正能用于OCS的光开关主要为MEMS光开关。
英唐智控 ：OCS的技术壁垒主要体现在芯片设计、半导体智能化工艺全流程等方面。公司拟并购标的光隆集成在OCS领域拥有从芯片设计到核心组件的半导体智能化工艺全流程的能力。 光隆集成在OCS领域与核心客户的部分项目正在推进中。
华安证券 发布研报称，AI大模型训练对通信带宽、时延和功耗要求极高，OCS凭借其高带宽、低延迟特性成为理想互联解决方案。头部厂商带领下，全球OCS光交换机市场规模将从2020年的0.7亿美元增长至2025年的7.8亿美元，年复合增长率达62%。OCS光交换机产业链上游核心器件是产业链技术壁垒最高的环节，价值量占比高。
英唐智控 (300131.SZ)以电子元器件分销为基础，正向半导体设计与制造逐步拓展。公司2025年拟收购桂林光隆集成，强化OCS全制程布局。 英唐智控 子公司 英唐微技术 已具备MEMS微振镜研发与量产能力，产品覆盖4mm、1mm、1.6mm等多种规格，2025年4mm产品已在工业领域实现批量订单。公司拟通过整合光隆集成的光开关、OCS系统等技术打造OCS全制程平台，有望在AI算力建设的高速扩展中打开新成长空间。
综上所述，如果光隔离器继续爆发，已经暴涨的 东田微 ， 天孚通信 等股票高位下不去手的情况下，老师们可以大胆低吸 英唐智控 ，容量够大，位置够低，逻辑够正。向下几个点向上几十个点的盈亏比还是可以博弈。如果光模块的光隔离器持续爆发，十分看好 英唐智控 作为未来光隔离器的补涨龙的潜力！