来源 :银柿财经2023-08-25
8月24日晚间，国内风电塔筒领域龙头企业泰胜风能（300129.SZ）发布了2023年半年报，公司上半年共实现营收16.70亿元，同比增长30.64%；实现归属于母公司所有者的净利润1.18亿元，同比增长17.93%。其中海上风电装备类产品收入增速明显，共实现收入3.23亿元，同比增长232.06%。
报告期内，泰胜风能在手业务订单较为充足。截至报告期末，公司在执行及待执行订单共计48.47亿元。具体来看，陆上风电类订单上半年新增25.90亿元，完成13.60亿元，期末在执行及待执行37.80亿元；海上风电类订单上半年新增6.69亿元，完成3.65亿元，期末在执行及待执行10.16亿元；海洋工程类订单本报告期末在执行及待执行3425万元；其他在执行及待执行订单1693万元。
政策托底，风电行业前景明朗
泰胜风能成立于2001年，是我国最早专业生产风机塔架的公司之一，在全国风机塔架制造业中处于领先地位。公司主营风力发电机组塔筒等陆上与海上风力发电装备及海洋工程装备制造、销售等业务，主要产品为自主品牌的陆上风电塔筒和海上风电塔筒、导管架、管桩、升压站平台及相关辅件、零件。
2020年9月，我国宣布了“双碳”目标：2030年前实现碳排放达峰，2060年前实现碳中和，2030年非化石能源占一次能源消费比重达到25%左右，到2030年风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦（1200GW）以上。
为应对气候变化目标，国家积极出台引导政策，提升风电等可再生能源的市场竞争力，引导风电产业实现可持续发展。2022年1月29日发布的《“十四五”现代能源体系规划》提出，壮大清洁能源产业，实施可再生能源替代行动，“十四五”期间存量通道输电能力提升4000万千瓦以上，到2025年非化石能源消费比重提高到20%左右、非化石能源发电量比重达到39%左右。
今年4月6日发布的《2023年能源工作指导意见》也提到，大力发展风电太阳能发电，提出了非化石能源占能源消费总量比重提高到18.3%左右，非化石能源发电装机占比提高到51.9%左右，风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到15.3%的年度工作目标。
值得一提的是，我国是世界公认的海洋大国，拥有广阔的海域，发展海上风电具有天然的优势。同时，大力发展海上风电对于落实“双碳”目标，带动社会经济转型升级发展具有重要的战略意义。我国海上风电在2017~2018年左右进入高速发展时期，目前已成为全球海上风电装机容量最大的国家。
从2022年起，我国海上风电项目不再纳入中央财政补贴范畴，呈现出市场化进程加速的趋势。然而，“国补”退场，“地补”接棒，广东、山东、浙江、上海等沿海省份出台了一系列补贴政策，推进海上风电向平价上网的平稳过渡。与此同时，随着技术的发展，加上资金成本的降低，海上风电的度电成本也一直在下降。未来，我国海上风电实现平价上网是可以预见的。
我国海上风电的市场空间庞大，各级政府支持力度较大，尤其是深远海海上风电的研究和规划。各沿海省份已陆续明确其“十四五”期间的海上风电发展目标，总计规划海上风电装机达40GW~50GW。可以预期，未来几年我国海上风电装机仍将延续近年来良好的发展态势。
值得注意的是，海上风电装备产业存在一定的进入壁垒，与国内陆上风电装备市场相比，竞争激烈程度较低。目前，泰胜风能的海上风电生产基地为旗下全资子公司南通泰胜蓝岛海洋工程有限公司，其在海上风电导管架、升压站平台等较为复杂的海上风电产品方面具有较强的竞争优势，在海上风电行业国内市场保持领先地位。
完善产能布局，“双海”战略稳步推进
近年来，随着风电行业主流机型大型化趋势愈发明显，运输成为制约风电设备零部件生产企业业务发展的瓶颈之一。泰胜风能多年来深耕主业，在全国布局了华东、华北、西北、东北、华南五个战略区域、十余个生产基地，可以有效降低运输成本、提高产品竞争力、加强公司与供应商及客户间业务黏性。
2018年，泰胜风能提出了“双海”战略，大力拓展海外风电市场及海上风电市场，报告期内，公司继续深化落实该战略。
对于海外业务，泰胜风能正在扬州港附近建设现代化、智能化的新型绿色生产基地，主要用于出口产品的生产，设计年产能为25万吨，该出口基地已于2023年年中建成投产，目前正处于产能爬坡期。7月14日，在深交所互动易平台上，公司董秘在回应投资者提问时表示：“扬州生产基地目前已经完成了ISO 9001、EN 1090等标准化认证以及部分重要客户的供应商认证，预计年内能基本完成标准化认证和绝大部分重要客户的供应商认证。”国联证券研报指出，近年来泰胜风能积极拓展海外业务，已与多家海外头部整机企业建立合作关系，2023年中公司专攻出口的扬州基地顺利投产，有望助力公司海外业务推进。
对于海上风电业务，报告期内，泰胜风能继续推动广东地区海上风电制造基地的布局工作，尽快完善沿海海上风电产业布局。未来，该生产基地主要面向广东等市场，计划侧重于导管架、管桩等产品，同时加强深远海基础装备工艺的研发。公司指出，2023年将在国内进行多样化市场布局，在控制好风险的基础上持续扩大产能，重点工作为完善华南地区的产能布局。
国联证券研报进一步指出，2023年8月以来，海风迎来批量核准，核准项目规模达2.8GW，核准后项目将启动招标，预计全年海上风机招标有望达9GW~10GW；建设方面，随着海风限制因素逐步解除，海风有望进入加速建设期，预计全年海风新增装机有望达5GW~7GW，泰胜风能有望率先受益于国内海风建设加速。