来源 :风口解读2023-11-30
近期，A股预制菜概念反复活跃，11月30日，国联水产（300094.SZ）冲高回落，收涨2.69%，盘中最高涨9.32%。
消息面上，11月22日，杭州马家厨房食品有限公司正式成立，注册资本达1000万元。根据企查查数据，该公司为马云实控公司的全资子公司，业务范围广泛涵盖食品销售（仅限预包装食品）、货物进出口、食用农产品批发、日用品批发、酒店管理和技术服务等领域。马家厨房的成立引起了业界的关注。尽管公司尚未公开详细的业务规划和经营状况，但其特别突出的食品销售（仅限预包装食品）业务引发了外界猜测。市场一度有观点认为，公司业务将延伸至食品深加工领域，马云可能进军预制菜市场的消息也就此传出。
此后消息传开，马云布局预制菜上热搜。A股预制菜概念板块迎来炒作。
不过，马云前助理陈伟在朋友圈中表示，“马家厨房肯定不做预制菜”。尽管陈伟未透露具体业务，但他强调吃是人间大道，而非投资致富的路径。
东兴证券认为，预制菜短期受争议，长期发展潜力不变。预制菜行业竞争格局分散，急需出台统一的行业标准。行业潜力巨大，龙头具备充分获益空间。预制菜能够帮助餐饮企业降低人工和房租成本、提高效率，提升餐品的标准化，我们认为短期的争议不改其长期发展潜力。据中国连锁餐饮报告，2023年我国预制菜市场规模将达5434亿元，2026年将突破万亿，年复合增速20%+。我国预制菜行业渗透率仅为10%-15%，相较于美国、日本的60%以上尚有巨大增长空间，正处于蓝海阶段。因预制菜能够降低餐饮的成本，提升出餐效率，预制菜的渗透率将随着餐饮工业化/连锁化率的提升而提升。从2018年到2020年，中国餐饮连锁化率稳步从12.8%增长到15%，与日本的48%和美国的54%相比仍有显著差距。随着我国餐饮连锁化程度的逐年提升，餐饮工业化是必然趋势，预制菜B端的需求将切实逐年增长。
国联水产主要从事水产品的研究、开发、养殖、收购、冷冻、加工和销售；水产饲料的制造和销售；水产种苗的引进、繁育、养殖及销售；速冻水产品、速冻食品的加工和销售。公司主要产品为安全、健康及高性价比的对虾、罗非鱼等名优水产品。
预制菜方面，国联水产2023年半年报显示，围绕公司预制菜特色大单品，坚持全渠道销售策略，尤其是餐饮渠道充分发挥了公司行业领先的水产食品供应链综合管理能力和服务能力，在与头部餐饮企业合作中拥有较强的竞争优势。餐饮团队帮助公司快速抢占国内重要餐饮市场，不断强化在预制菜行业的领先优势，带动公司预制菜业务稳健成长。报告期内实现预制菜营业收入6.71亿元，同比增长19.52%。
今年前三季度，国联水产实现营业收入39.72亿元，同比增长0.59%，净亏损2.35亿元。
（本文数据来源：同花顺iFinD等）
来源：泡财经