来源 :金融界2023-02-14
2月13日，《中共中央国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》即2023年中央一号文件发布，并首次将预制菜写入其中。文件特别指出要"提升净菜、中央厨房等产业标准化和规范化水平。培育发展预制菜产业。
分析人士指出，此次预制菜首获中央一号文件支持，是产业走向更加规范化、标准化健康发展的重要信号。
相关数据显示，2022年中国预制菜市场规模达4196亿元，同比增长21.3%，预计到2026年预制菜市场规模将达10720亿元，预制菜有望成为下一个万亿市场。
当前预制菜产业已呈现出百花齐放的态势，各地产业园区纷纷创立、新企业数量持续增长、新品研发层出不穷、消费认知不断强化。在此背景下，国联水产(300094)等预制菜核心概念标的有望迎来市场红利和政策红利的双重利好加持，发展前景十分看好。
预制菜头部公司已形成过半概念股业绩预喜
Choice金融终端数据显示，A股预制菜概念股共有48家，截至2月13日，已有27家披露2022年业绩预告。其中，预增的公司有5家，扭亏的公司有5家，减亏的公司有5家，经营情况向好的公司占比过半。
第三方智库iiMedia Research（艾媒咨询）发布的《2022年中国预制菜品牌百强榜》显示，安井食品(603345)、国联水产已发展为预制菜行业的头部企业。安井食品预计2022年净利润为10.6亿元-11.1亿元，同比增长55.43%-62.76%。国联水产预计2022年净利润为2700万元-4000万元，同比扭亏为盈。
安井食品称，报告期内，公司重点布局的预制菜肴板块业务快速上量，营业收入增长带来利润增长；同时公司控制促销、广告等费用投入，费用下降带动利润率提升。
国联水产表示，2022年公司通过继续加强产品结构、销售渠道结构调整，实现逆势破局，营业收入同比实现较好增长，净利润扭亏为盈。其中，公司坚持聚焦预制菜进行商业模式升级，大力拓展预制菜业务，不断提高预制菜等高附加值产品营业收入规模。公司研发能力持续增强，新品上市实现较快上量，烤鱼、酸菜鱼等系列产品增长显著。公司围绕预制菜产品，构建“小霸龙”预制菜品牌，打造预制菜品牌新高地，产品品牌的市场影响力不断提高。
行业规范化与标准化有望加速高质量发展空间广阔
近日，安井食品、国联水产、双汇发展(000895)、海欣食品(002702)等多家预制菜公司公布2023年的最新战略。
双汇发展在互动平台表示，目前公司已推出自加热米饭、啵啵袋等方便速食类产品，以及双汇八大碗和家宴礼盒等中华菜肴类产品，相关产品在线上线下渠道均有销售。下一步，公司将围绕“八大菜系+豫菜”加强预制菜产品研发，不断丰富产品群，同时加快完善产能布局，加强构建销售网络，促进公司预制菜业务的发展。
国联水产在2月13日披露的投资者交流中表示，公司在2019-2022年期间，受到贸易战、疫情多重因素的影响，出口销售业务、餐饮供应业务受到了前所未有的冲击。在这期间，“危”与“机”并存，公司通过对销售渠道、产品结构进行调整，实现战略转型，已形成了以国内市场为主、国内国际双循环销售格局，并实现了预制菜产品销售占比持续提升，为2023年打一场“翻身仗”、“漂亮仗”奠定了坚实的基础。新的一年，公司将继续聚焦预制菜，通过强化产品力、渠道力、品牌力建设，加大产品研发投入，制造标准化，狠抓质量安全建设、营销推广和品牌建设，多举措比学赶超，竞标争先，推动公司高质量发展。
值得一提的是，广东、广西、河南、山东明确将预制菜写进2023年政府工作报告。比如，2023年广东省政府工作报告提出，深化农产品“12221”市场体系建设，培育壮大休闲旅游、数字农业、预制菜、农业微生物产业等新业态，促进农村一二三产业融合发展。
除规划外，行业监管也有新动态。近日，沪苏浙皖三省一市市场监管局联合发布《关于印发〈长三角预制菜生产许可审查指引〉的通知》，在全国率先制定了一体化的预制菜生产许可审查指引。江苏省市场监督管理局方面表示，此举有利于长三角区域统一预制菜生产操作规范，助力推动区域内预制菜生产行业实现高质量发展。
中泰证券(600918)食品饮料团队称，预制菜在春节消费市场表现亮眼，根据草根调研，多家预制菜公司的产品供不应求，市场缺货严重，预制菜当下处在加速渗透的黄金周期。
中原证券(601375)认为，生活节奏、做饭成本、新生代独立和经济发展等社会变迁，是驱动预制菜产业的原始动力。相比高度城市化的日本，预制菜在国内B、C两端的市场渗透率仍然相当低，市场边界仍有拓展空间。此外，对标日本巨头，国内几家上市公司的产储规模不是过剩，而是不够充足，目前产能还不足以整合市场。预计未来一个阶段，预制菜上市公司有望保持较高的销售增长，成长空间广阔。