来源 :凤凰网2022-09-01
近日，科新机电（300092.SZ）收到深交所关于公司定增的审核问询函。深交所就募投项目、毛利率为等方面对科新机电进行了问询。
7月30日，科新机电抛出定增计划，公司拟向特定对象发行股票数量不超过6947.97万股，募资不超过5.81亿元，投入到高端过程装备智能制造项目、数字化升级及洁净化改造项目、氢能及特材研发中心建设项目和补充流动资金。
需要指出的是，本次募投资金的4成将用于高端过程装备智能制造项目，该项目的营业收入主要由常规产品及高端换热器、核心反应器等重点产品销售收入构成，销售结构将逐渐向重点产品及特材产品倾斜，预计达产后年销售收入为5.83亿元，每年新增8400吨的高端过程装备生产能力，较科新机电2021年2.08万吨的产能大幅提升。
不过根据申报材料，报告期内公司产品单位售价均低于5万元/吨。也因此，深交所要求科新机电结合常规产品和重点产品产能规划情况、历史销售价格等，说明高端过程装备智能制造项目募投产品单位售价预测的合理性；以及结合行业地位、产能利用等情况，说明新增产能规模的合理性及产能消化措施。
值得注意的是，除了补充流动资金外，目前科新机电其余3个项目均未取得环评批复，并且氢能研发中心尚未取得土地使用权证。于是，深交所要求科新机电说明项目环评和土地手续办理最新进展，预计取得相关文件及用地的时间、计划，如未办理完成是否会对募投项目正常实施产生不利影响，公司拟采取的有效应对措施。
资料显示，科新机电主要从事天然气化工、核电军工、光伏、油气工程、石油炼化、煤化工等领域生产环节中以重型压力容器为主的高端过程装备及系统集成的设计、研发及制造，囊括反应、传质、传热、分离和储存等核心生产工艺过程。
报告期内，科新机电主营业务毛利率分别为26.56%、30.02%、22.14%和23.48%，但材料成本占主营业务成本比例较高，分别为76.03%、80.69%、77.85%和79.35%。因此，深交所要求科新机电量化分析原材料价格波动对公司产品毛利率的影响，说明原材料价格波动是否对其生产经营及本次募投项目的实施构成重大不利影响。
值得一提的是，此次募投项目中，科新机电还计划用1.2亿元补充流动资金。虽然最近三年公司营业收入分别为5.94亿元、7.35亿元和9.48亿元，2019年至2021年营业收入复合增长率为26.31%，但是科新机电的现金流还是较为紧张。
根据2022年半年报显示，公司期末货币资金余额较年初余额减少6837.77万元，减少了50.13%。科新机电称，主要是当期购买商品、接受劳务支付的现金增加所致。于是，深交所要求科新机电说明自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司新投入或拟投入的财务性投资及类金融业务的具体情况。