来源 :金融投资报2023-11-22
11月21日，创业板上市公司金通灵（300091.SZ）发布公告称，公司因信息披露违法，已经收到监管部门下达的《行政处罚事先告知书》。
证监会江苏监管局查明，2017年至2022年，金通灵及其子公司通过伪造工程形象进度确认表、发货单等调节EPC总承包项目完工进度（履约进度）、未发货提前确认收入、对销售退回不冲减收入等方式，对营业收入和利润总额进行调节。其中，2017年、2018年、2021年、2022年虚增营业收入、虚增利润总额；2019年和2020年虚减营业收入、虚增利润总额。虚增或虚减利润总额分别占公司各年度披露利润总额的 103.06%、133.10%、31.35%、101.55%、5774.38%、11.83%，导致公司2017年至2022年度定期报告涉嫌虚假记载。根据违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，结合违法行为跨越新旧《证券法》适用的特别情形，江苏证监局拟决定对金通灵责令改正，给予警告，并处以150万元罚款。
长期从事投资者维权的杨泉军律师认为，投资者获得上市公司信息的途径非常有限，公司定期报告中披露的财务数据是投资者判断公司股票投资价值的基本依据，金通灵连续六年财务造假且虚增或虚减的利润额严重偏离了公司实际经营数据，误导了投资者的投资决策，严重侵害了投资者的合法权益。根据监管部门认定的违法事实，在2018年4月26日至2023年4月27日期间买入金通灵股票的投资者，之后无论是否卖出都可以通过微信fazhi315咨询或提起诉讼，要求上市公司及相关责任人赔偿投资损失。
区区150万元的行政罚款对违法行为人犹如“隔靴搔痒”，起不到应有的惩戒作用，无法遏制当前资本市场多发的财务造假行为，依法追究上市公司的民事责任可以弥补行政手段的不足，是提高违法成本、遏制违法和救济投资者的重要途径。
另有法律人士认为，资本市场是规则先行的市场，只有坚持市场化、法治化，加强资本市场法治建设，健全防假打假制度机制，对财务造假等违法行为重拳打击，完善行政、民事、刑事立体追责体系，才能为资本市场营造稳定、透明、可预期的发展环境。