近日，广东创世纪智能装备集团股份有限公司就深圳证券交易所于2025年7月8日出具的《关于广东创世纪智能装备集团股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》相关问题进行了回复。此次回复对公司报告期内的经营状况、财务指标以及本次募资的必要性等方面进行了详细说明。
报告期内，创世纪营业收入分别为452,690.27万元、352,921.14万元、460,530.74万元和104,794.16万元，主要包括3C系列产品和通用系列产品。其中，3C系列产品收入在2023年大幅下滑42.21%，2024年大幅增长153.29%；通用系列产品收入则呈下降趋势。公司综合毛利率分别为26.51%、21.52%、23.08%和23.03%，低于同行业可比公司平均值。扣非归母净利润分别为23,026.61万元、6,479.58万元、20,237.33万元和9,410.38万元，经营活动产生的现金流量净额39,464.86万元、21,481.97万元、2,847.07万元和25,607.26万元，2024年扣非归母净利润大幅上升，但经营活动现金流量净额大幅下降。
业务收入波动原因及产销率分析
3C系列产品收入波动主要受下游市场需求波动以及产品价格波动影响。2022 - 2023年上半年，受宏观经济和下游消费电子市场景气度影响，主要客户固定资产投资放缓，产品销量和销售收入下降；2023年第三季度起至2025年第一季度，受益于下游消费电子市场复苏，产品销量和销售收入快速增长。通用系列产品收入下降主要因下游应用领域广泛，受宏观经济影响显著，2023年机床工具行业整体需求减弱，2024年虽有所改善，但整体收入仍滞后。
报告期内，公司产销率逐年下降，分别为118.34%、107.51%、78.74%及67.49%。主要原因包括产品出库至客户验收存在时间差，不同客户验收周期不同，以及市场需求波动导致产量与销量差异。不过，公司各系列产品有足够订单覆盖实际产量。
毛利率及财务指标分析
毛利率方面，公司综合毛利率波动主要受下游市场需求以及产品结构变化影响。与同行业可比公司相比，毛利率低于平均值主要系产品结构、销售模式、客户集中度及生产模式等方面存在差异。
应收账款规模除2024年末有明显增长外整体较为平稳，2024年末增长主要因部分客户集中采购，2025年一季度末随着货款结算余额回落。1年以内账龄比例呈现波动，应收账款周转率也呈波动状态，且低于同行业可比公司平均值，主要受宏观经济及下游消费电子行业景气度影响，同时公司以直销为主的销售模式也导致与同行业存在差异。公司应收账款坏账计提充分。
存货周转率方面，2022年至2024年呈逐步上升态势，与同行业可比公司相比不存在显著差异。发出商品形成及金额占比上升具有合理性，除部分原精密结构件业务相关发出商品外，不存在其他长期大额未被接受商品，存货跌价准备计提较为充分。
公司资产负债率略高于同行业可比公司均值，流动比率和速动比率与部分同行业公司基本一致。最近一年及一期短期借款大幅上升系满足公司日常经营资金需要，具有合理性；最近一期交易性金融资产大幅上升系基于公司流动资金管理需求，同样具有合理性。
未决诉讼及会计相关事项
未决诉讼方面，北京精雕以技术秘密侵权为由起诉创世纪，一审判决创世纪连带赔偿1280万元，双方已上诉，截至2025年3月31日，该案正在最高人民法院进行二审审理。涉诉专利对应产品对公司后续生产经营可能产生的影响较小，公司对涉诉事项会计处理谨慎，预计负债计提充分。
会计差错更正方面，报告期内的会计差错更正对财务报表主要财务指标影响比例较小，不构成重大会计差错。公司已进行整改，不存在会计基础工作薄弱和内控缺失的情形。同时，公司不存在财务性投资情形，自本次发行董事会前六个月至今，也不存在已实施或拟实施的财务性投资。
募资合理性分析
本次向特定对象发行股票拟募集资金不超过55,000.00万元，认购对象为控股股东、实际控制人夏军。结合公司现有货币资金、定期存单、资产负债结构、借款情况、现金流状况、经营规模及变动趋势、未来流动资金需求、现金分红情况以及同行业可比公司情况等多方面因素，公司存在142,496.68万元的资金缺口，本次募集资金用于补充流动资金和偿还银行借款，符合公司未来经营发展对流动资金的需要，规模具有合理性和必要性。