来源 :有连云2024-03-20
2024年3月20日早盘，两市震荡回暖，盘面上算力概念快速拉升，中科星图、数字政通涨超6%，拓尔思、太极股份、金山办公、深信服等股涨超4%，中科曙光、易华录、石基信息、科大讯飞等股跟涨。
ETF方面，覆盖上述热门股的云计算ETF（159890）盘初快速拉升，截至发文涨幅扩大至1.86%，成交额近900万元。资金面数据显示，昨日该ETF获资金净申购买入。
近期，算力消息面利好频出。先是英伟达在GTC大会上发布Blackwell芯片架构、GB200超级芯片组及GB200系列服务器等算力产品，以及第五代NVLink系统、Quantum-X800IB平台及Spectrum-X800以太网平台等互连通信产品。
然后Figure发布了和OpenAI合作后的首个机器人Figure01的演示，OpenAI提供视觉推理和语言理解，Figure01完成快速、低等级、灵巧的机器人动作。
新产品接连发布有望催生更多算力及带宽需求，并加速替代传统CPU推理算力。根据东吴证券分析，假设GB200NVL72服务器单卡平均收费较H100增加一倍，则其与H100相比，在训练端有2倍算力性价比，推理端有15倍算力性价比能效有12倍性价比，更高的性价比将主动催生出更多算力需求，在光芯比不低于DGXH100架构的情况下，带宽需求也将有望进一步提升。同样地，更高的算力和能效性价比将推动存量和增量的CPU加速向GPU加速计算转移，非AI算力需求有望成为算力产业链成长另一动力。
国泰君安表示，英伟达最新芯片性能提升显著，全球AI算力维持高景气，同时考虑到算力供需趋紧，国产算力也有望超预期发展。
资料显示，云计算ETF（159890）被动跟踪中证云计算与大数据主题指数，该指数主要覆盖50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司。其中算力约占比50%，应用约占比50%,集合AI产业链算力与应用龙头。
从历史业绩表现来看，截至3月15日，云计算指数基日以来收益率达270%，区间年化收益12.18%，不仅跑赢了沪深300、中证500等市场宽基指数，同时也跑赢了CS计算机、中证数据等指数，高弹性、高波动特征较为显著。