来源 :金融界2024-08-21
8月21日，鼎龙股份获平安证券推荐评级，近一个月鼎龙股份获得3份研报关注。
研报预计公司2024-2026年净利润分别为4.64亿元、6.83亿元、9.64亿元，调整后的EPS分别为0.49元、0.73元和1.03元。研报认为，公司半导体业务经营态势良好，各业务产品线的稳步放量，打破了国外厂商对CMP抛光垫的垄断，且围绕着泛半导体应用领域的核心材料，打造进口替代半导体材料的平台型企业。
风险提示：（1）下游需求可能不及预期：如若行业下游需求疲软，可能会对公司的业务产生一定影响。（2）市场竞争加剧：一旦公司的技术水平、产品品质、服务质量有所下滑，都可能被竞争对手拉开差距，市场份额将被抢夺。（3）新产品研发、客户认证不及预期：半导体材料属于技术和客户认证门槛较高的市场，如果产品良率达不到预期或者客户测试认证进展较慢导致量产节奏延缓，可能对公司的业绩产生不利影响。（4）美国制裁风险：美国对中国半导体产业的制裁持续升级，半导体产业对全球尤其是美国科技产业链的依赖依然严重，下游晶圆厂先进制程的扩产可能会受到影响，扩产进度放缓，公司的销售情况可能也会受到影响。