来源 :雪球2024-01-08
短期：不知道
中期：估值合理，需要消化
长期：潜力巨大，需要跟踪验证
1，现在就给今年2亿利润看百倍200亿目标还有点早，福瑞去年全年涨幅80%远远跑赢指数，22年以来的累计涨幅更大，这里边已经包含很大的Fibro放量预期，加上整个市场重心不断向下，医药及器械板块也没有处在整体牛市，市场极度看好愿意大幅给溢价的阶段（如17-19年的消费），个人预计中期以消化估值，等待新的催化为主。
2，24年爱科森归属福瑞的利润2亿把握偏大，很多人算过我就不重复了，实际上如果要去200亿，是假设明年还能翻倍增长即25年至少利润能去到4亿，给50倍，那么接近今年底的时候能看到200亿。有了这个结论，则每个季度的报告出来就可以进行对应的修正。
3，几个重点跟踪的地方：
a，go的放量情况
b，nash药的上市
c，新的股权接手方，如果是大型跨国药企接手，想象空间完全打开，直接无脑满上就行了，如果接手方还是财务投资型，那就只能按部就班等前两条
这里说一下c的重要性，球里极少人提过，虽然Fibro在欧美被几乎所有的指南推荐，也入了很多国家的医保，但“推荐”不是“强制”，二者的区别就是一个需要主动去做一个是必须做，爱科森作为一家非常小的公司，其实要去大范围的进入欧美医院及诊所，不是那么容易的，前期有意愿的医院不少，但是到了一定量后（到什么量我不确定），可能再推动就难了，毕竟小公司又不是强制使用的设备。但是如果二股东手里的股权被大型跨国药企接过去就不一样了，这类药企在整个欧美医疗体系的话语权跟爱科森完全不在一个级别，如果他们有意入股，那说明他们要来助推Fibro，则Fibro在如此低的渗透下