来源 :金融界2024-05-06
5月6日，合康新能获中泰证券增特评级，近一个月合康新能获得2份研报关注。
研报预计公司将在工业自动化与光储业务上有较大成长空间，同时费用前置+收入快速扩张，期间费用率有望大幅下滑提升盈利中柜。考虑到户储库存影响，研报下修公司业绩，预计公司24-26年实现归母净利润分别为0.5/1.512.7亿（前预测值24-25年1.21/2.12亿），同比+121%+216%/+84%。
研报认为，公司推动非核心业务关停并转，重新配置资源，聚焦三大主业发展。目前公司已在全国形成多点业务布局，北京总部作为高压变频器、户储及光伏逆变器的产业基地，长沙的低压变频器产业基地，苏州的户储及光伏逆变器、变频器研发基地，合肥的光伏PC运营总部，以及正在筹建位于安庆的制造基地，全面支撑未来中长期的产业发展与品类拓展常求。
风险提示：常求不及预期，市场拓展不及预期，竞争加剧等。