天源迪科：2022年上半年净利润3087.96万元 同比下降27.89%

　　中证智能财讯天源迪科（300047）8月12日披露2022年半年度报告。2022年上半年，公司实现营业总收入20.64亿元，同比下降13.16%；归母净利润3087.96万元，同比下降27.89%；扣非净利润1403.73万元，同比下降48.38%；经营活动产生的现金流量净额为1.76亿元，同比下降52.75%；报告期内，天源迪科基本每股收益为0.0484元，加权平均净资产收益率为0.93%。

　　报告期内，公司合计非经常性损益为1684.24万元，其中计入当期损益的政府补助为2055.14万元。

　　

　　半年报显示，公司以使能产业数智化转型为核心，是国内领先的产业云和大数据综合解决方案提供商，数据及智能运营服务商，主要服务于通信、金融、政府及其他大型企业。在通信行业BOS领域具有20余年的发展经验和先发优势，形成公司的基本盘；在金融行业软件开发及服务、IT外包及智能运营服务领域客户数量和收入发展迅速，已成为公司主要利润来源；作为华为总分销商为政企客户提供ICT产品增值分销和专业服务业务稳定增长。

　　根据半年报，公司第二季度实现营业总收入11.45亿元，同比下降16.30%，环比增长24.56%；归母净利润2406.61万元，同比下降36.53%，环比增长253.21%；扣非净利润1791.26万元，同比下降30.12%，环比增长562.22%。

　　2022年上半年，公司毛利率为16.06%，同比上升1.03个百分点；净利率为2.36%，较上年同期下降0.16个百分点。从单季度指标来看，2022年第二季度公司毛利率为16.23%，同比上升1.71个百分点，环比上升0.37个百分点；净利率为3.00%，较上年同期下降0.54个百分点，较上一季度上升1.43个百分点。

　　2022年第二季度，公司净资产收益率为0.72%，同比下降0.43个百分点，环比上升0.51个百分点。

　　2022上半年，公司经营活动现金流净额为1.76亿元，同比下降52.75%，主要系销售商品、提供劳务收到的现金减少和购买商品、接受劳务支付的现金增加所致；筹资活动现金流净额-2.07亿元，同比增加5980.39万元；投资活动现金流净额-8252.89万元，上年同期为-3893.83万元，主要系合肥研发基地二期工程支出增加所致。

　　2022年上半年，公司营业收入现金比为132.94%，净现比为569.45%。

　　资产重大变化方面，截至2022年二季度末，公司货币资金较上年末减少30.89%，占公司总资产比重下降1.83个百分点，主要系上年末结余资金年初偿银行贷款。

　　从应收账款账龄结构来看，截至2022年6月30日，公司账龄在1年以内的应收账款余额为12.87亿元，较上年末下降1.79亿元，占应收账款总额比例为76.78%，较上年末下降0.50个百分点。

　　从存货变动来看，截至2022年上半年末，公司存货账面余额为19.03亿元，占净资产的57.2%，较上年末增加2.48亿元。根据财报，公司本期没有计提存货跌价准备。

　　偿债能力方面，公司2022年二季度末资产负债率为43.81%，相比上年末减少0.15个百分点；有息资产负债率为33.36%，相比上年末减少2.57个百分点。

　　半年报显示，2022年上半年末的公司十大流通股东中，新进股东为张华、法国巴黎银行-自有资金、劳锦达，取代了一季度末的高华-汇丰-GOLDMAN,SACHS&CO.LLC、叶东生、朱斌。在具体持股比例上，谢雄友持股有所上升，谢明、谢晓宾持股有所下降。

　　

　　筹码集中度方面，截至2022年二季度末，公司股东总户数为5.99万户，较一季度末下降了5839户，降幅8.89%；户均持股市值由一季度末的8.10万元下降至7.46万元，降幅为7.90%。