来源 :全景网2021-12-22
全景网12月22日讯回天新材（300041.SZ）周二盘后披露向不特定对象发行可转换公司债券预案，公司拟发行可转债募集资金总额不超过人民币8.5亿元。
本次发行票面利率尚未确定，拟采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可转债本金和支付最后一年利息。转股期自本次可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止。初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价。
公告披露，本次发行可转债募集资金扣除发行费用后募集资金净额拟投入以下项目：拟3亿元用于广州回天通信电子新材料扩建项目；3亿元用于年产5.1万吨锂电池电极胶粘剂项目；2.5亿元用于补充流动资金。
据悉，回天新材专注于胶粘剂等新材料的研发、生产，拥有大量自主知识产权的国内国际领先产品技术，主要经营产品大多来自于自主研发的核心技术，拥有六大门类，2000多种产品，能够为胶粘新材行业提供全面解决方案。近年来，公司全面布局光伏新能源、新能源汽车、5G通信电子三大核心赛道，通过持续的技术创新，在上述赛道打破国际巨头的垄断，加速实现进口替代。
此次募投项目建设有助于公司抓住通信电子、锂电行业高速发展和我国高端胶粘剂进口替代的机遇，进一步拓展胶粘剂、新材料新兴业务，更好地服务相关领域重点客户，完善公司战略布局和长远发展。
业绩强劲增长下，扩建电子用胶项目踏足行业尖端
当前5G通信及微电子用胶市场的供应形势逐步发生了转变，由于部分国内龙头企业在该细分行业和产品上取得了长足的进步，已经实现了进口替代，并正在加快扩大份额，实现了向行业金字塔顶部的飞跃。公司高性能有机硅胶、导热胶、三防漆等产品大幅替代进口，5G通信、消费电子、智能家电、逆变器储能等用胶增长，华为、小米、中兴等重点大客户供货加速。随着市场对公司电子电器用胶的需求迅速扩大，公司原有产能不能满足订单增长的要求，因此扩大投资规模，提高技术水平和生产产能，建立一个能够为公司长期发展提供保障的研产销平台势在必行。
广州回天通信电子新材料扩建项目建成后将生产单双组分有机硅胶、UV胶（紫外光固化胶粘剂）、环氧胶、导热材料、电子/芯片封装胶等胶粘剂产品，产能合计约3.93万吨/年。项目建设期为24个月，据测算，年均销售收入为102,508万元，年均税后净利润23,252万元，项目投资回收期税后为4.7年（含建设期），总投资收益率为55.9%，投资内部收益率（税后）为37.7%。
新建年产5.1万吨锂电池电极胶项目，持续加码新能源汽车业务
年产5.1万吨锂电池电极胶粘剂项目生产应用于锂电池电极的改性聚丙烯酸共聚物胶粘剂（一种水性胶粘剂）产品，本项目一期建成后产能约1.5万吨/年，二期建成后新增产能约3.6万吨/年，合计产能约5.1万吨/年。
受国内新能源汽车政策驱动，国内新能源汽车产量出现爆发式增长。新能源汽车的高速增长使得动力锂电池需求同步快速增长，回天新材高度关注锂电池胶粘剂行业的发展机遇，对锂电池胶粘剂产品进行战略布局和技术储备，目前公司已与CATL、比亚迪等头部客户合作，供货份额持续倍增。此次募投项目即期望通过引进配套先进设备，提高产品的技术含量和附加值，从而在巩固已有市场份额的基础上，进一步利用和深挖公司多年来在锂电池市场的资源，扩大销售，全面增强企业在锂电池领域的综合竞争力，使企业保持稳定发展。
经测算，项目达产后年均销售收入为50,000万元，年均税后净利润为9,858万元，项目投资回收期税后为5.8年（含建设期），项目总投资收益率38.66%，投资内部收益率（税后）为27.01%。