来源 :证券时报网2024-08-19
铁路基建概念19日盘中强势拉升，截至发稿，鼎汉技术、世纪瑞尔、长园集团等涨停，思维列控、铁大科技涨超9%，交大思诺涨逾8%，中国中车涨超5%。
消息面上，国铁采购平台日前发布招标公告，2024年第二批动车组高级修招标启动，合计472.6组，包含三级修24组、四级修146.6组、五级修302组，五级修占比高达64%，总量较第一次增长了31%，五级修占比也有提升（2024年1月第一次高级修招标360.6组，包括三级修32组、四级修121.6组、五级修207组，五级修占57%）。
浙商证券指出，2010年—2014年年均新增动车组数量较2007年—2009年翻倍增长。根据国铁集团历年统计，我国2007年—2009年年均新增动车95组，2010年开始达到195组，2010—2014年年均新增为180组。预计2010年新增的动车2022年开始进入五级修，部分检修工作延至2023年。2023年开始，动车组维保后市场进入上升期，2022年、2023年高级修公开招标总量分别为198组、290组，五级修占比分别为7.6%、37.2%，总量和五级修占比均大幅提升。
截至目前，中国中车2024年公告的2次高级修合同金额合计为284.6亿元，较去年公告金额已增长99%。中国中车于2024年3月、7月公告签订高级修合同，分别为147.8亿元、136.8亿元，2023年公告高级修合同总额为142.8亿元（2023年1月和10月分别公告高级修合同金额为70.1亿元、72.7亿元）。高级修订单放量高增，全年有望超预期。
光大证券表示，轨交设备行业将直接受益于铁路投资增长、客流复苏带来的动车组需求量增长、以及机车更新与动车组维保需求提升。从相关设备供应商角度，推荐时代电气、中国中车、中国通号，建议关注交控科技、思维列控。