来源 :金融界2024-09-05
9月5日，三大股指高开震荡，盘面上数据安全、金融科技、AIGC涨幅居前。神州泰岳、新易盛、神州信息、石基信息涨逾4%，天融信、中科星图、数字政通、星环科技、紫光股份、天下秀等股涨逾超2%。
ETF方面，覆盖上述热门股的云计算ETF（159890）早盘高开高走，截至发文涨幅1.51%。从情绪面上看，近期算力板块反弹或是流动性变化预期等因素导致。
基本面上看，光模块作为数据中心互联的“心脏”，LightCounting 预测，用于AI集群的数通光模块在 2024 年将翻一番以上，并一直延续到 2025 年-2026 年。另一家机构 YOLE Group 认为，2024 年在数通细分领域，AI 驱动的光模块市场将出现同比 45%的增长。Cignal AI 指出，数据通信光组件的相关资本开支同比增长超过 90%。
同时，整个行业正历经格局重塑，数通电信“此消彼长”，且头部马太效应正加速形成。如电信领域，5G 部署基本完善，前传和中回传需求减少，下一代移动通信还在探索；千兆 10G PON 端口部署也趋于平稳，50G PON 还有待时日；干线传输的升级刚刚开始。未来，以 AI、云计算为代表的技术加速普及，数据中心流量大幅增长，驱动数据中心架构持续升级，数通光模块市场有望持续快速发展（观点来自中泰证券）。
ETF方面，或可关注一下云计算ETF(159890)，该ETF跟踪的是中证云计算与大数据主题指数，主要覆盖50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司，比如科大讯飞、中际旭创、新易盛、金山办公、紫光股份、中科曙光、浪潮信息、恒生电子等股。目前其管理费仅0.15%一年，也是同类可比ETF里面最低的，有望助力投资者掘金算力浪潮。